여신 관리의 4 가지 기술 – 토론!

다음은 중앙 은행이 채택한 4 가지 신용 관리 기술을 보여줍니다. 그 기법은 다음과 같습니다. 1. 은행 금리 2. 공개 시장 운영 3. 가변 준비금 비율 4. 선택적 또는 질적 통제 방법.

여신 관리 기술 # 1. 은행 금리 :

상업 은행 고객은 적격 거래소 나 다른 상업 용지를 할인하여 돈을받습니다. 마찬가지로, 상업 은행은 중앙 은행에서 청구서를 재 계산하여 돈을받습니다. 은행 요율은 청구서를 다시 계산하는 중앙 은행의 최소 대출 비율입니다. 중앙 은행은 “은행 금리를 돌려” 신용 규모를 확대하거나 축소 할 수 있습니다.

상업 은행이 최대 이익을 얻기 위해 더 많은 지폐를 할인하기로 결정했다고 가정 해보십시오. 청구서가 점점 더 많이 할인됨에 따라 신용 량이 증가합니다. 중앙 은행이 국가의 이익을 위해 이것이 바람직하지 않다고 생각하면 은행 금리가 상승 할 것입니다.

상업 은행도 자체 금리를 인상 할 것입니다. 결과적으로 사람들은 더 적은 대출과 대출을받습니다.

따라서 신용 축소가 발생합니다. 마찬가지로 은행 금리가 하락하면 신용 공급이 증가합니다. 은행 금리가 변경 될 때마다 상업 은행도 자체 또는 단기 금리를 변경합니다. 따라서 은행 금리는 신 용량에 영향을 줄 수있는 양적 신용 관리 수단입니다.

은행 요율은 다음과 같은 방식으로 신용 수요, 공급 또는 신용 비용 및 신용 가용성에 영향을줍니다 .

은행 금리가 인상되면 지폐를 할인하여 상업 은행의 중앙 은행 돈에 대한 수요가 감소합니다. 실제로 이것은 상업 은행의 신용 창출 능력을 감소시킬 것입니다. 또한 은행 금리가 높을수록 단기 금리가 높아집니다.

따라서 높은 은행 금리는 차입 업체의 차입을 막고 따라서 신용 감소 요구를합니다. 은행 금리가 하락하면 반대 순서의 사건이 발생합니다. 다시 말해, 은행 금리가 하락하면 신용 수요가 증가 (감소)합니다.

은행 금리는 공급 또는 신용 비용에 영향을줍니다. 은행 금리와 상업 은행이 부과하는 다른 단기 금리 사이에는 밀접한 관계가 있습니다. 은행 금리의 상승 (또는 하락)은 시장 이자율의 상승 (또는 하락)을 동반합니다. 그 결과 신용 비용이 증가 (또는 감소)되어 신용 공급이 감소 (또는 증가)됩니다.

다시, 은행 금리의 상승은 더 적은 신용 가용성에 대한 전조로 생각할 수 있습니다. 그런 다음 자금 시장의 대출 기관은 신중한 대출 정책을 따릅니다. 은행 금리 인하로 신용을 확대 할 수 있습니다.

일반적으로 인플레이션시 은행 금리가 상승하고 경기 침체 기간 동안 은행 금리가 하락합니다. 따라서 은행 금리는 양면 무기입니다.

한계 :

그러나 은행 금리 변경은 효과가 없을 수도 있습니다.

은행 금리 운영의 성공적인 기능은 다음 두 가지 조건에 따라 다릅니다.

나는. 은행 금리 변동과 다른 단기 금리 사이에는 밀접하고 직접적인 관계가 있어야합니다. 과

ii. 머니 마켓과 캐피탈 마켓을 개발해야합니다.

저개발 된 머니 마켓에서 은행 금리와 시장 이자율은 같은 방향으로 움직이지 않습니다. 영리 은행은 과잉 현금을 경험할 때마다 지폐 할인에 대한 긴급 성을 찾지 못할 수 있습니다.

상황에서 은행 금리 변동은 경제에 거의 영향을 미치지 않습니다. 그러나 인도와 같은 국가에서 머니 마켓은 더 이상 유아 기나 저개발 상태에 있지 않습니다. 또한, 상업 은행은 중앙 은행에 의해 효율적으로 제어 및 규제됩니다.

그러나 공공 부문 산업에 대한 투자 결정은 은행 금리 고려의 영향을받지 않습니다. 오히려, 사회-경제적 요인이 이들 산업에 대한 투자를 결정합니다. 따라서 은행 금리는 거의 쓸모가 없습니다.

일부 저개발 국가에서는 상업 은행이 습관적으로 여분의 현금 준비금을 처분합니다. 이러한 상황에서 상업 은행은 중앙 은행의 청구서를 할인하여 신용을 얻는 것이 시급하지 않습니다. 그렇다면 은행 금리의 변화는 신 용량에 영향을 미치지 않습니다.

마지막으로 은행 금리가 원가 상승 인플레이션을 통제하는 데 성공하지 못할 수 있습니다. 은행 금리는 수요 풀 인플레이션을 통제하는 데 효과적 일 수 있습니다. 실제로 은행 금리는 비용 요인에 영향을 미치지 않습니다.

이러한 한계에도 불구하고 중앙 은행의 키티에서 중요한 정량적 신용 관리 수단입니다.

여신 관리 기술 # 2. 공개 시장 운영 :

공개 시장 운영 (따라서 OMO)이란 중앙 은행이 자체 이니셔티브를 통해 공개 시장에서 유가 증권을 사고 파는 것을 의미합니다. 따라서 OMO는 공개 시장 구매와 공개 시장 판매의 두 가지 유형으로 구성됩니다.

중앙 은행이 공개 시장에서 정부 유가 증권을 구매하면 중앙 은행의 주머니에서 유가 증권 판매자 (상업 은행, 비 금융 중개인, 일반인 등)에게 돈이 흘러 나옵니다.

즉, 중앙 은행은 공개 시장 구매 정책을 수행하여 경제에 더 많은 돈을 투입합니다. 마찬가지로, 중앙 은행이 공개 시장에서 증권을 판매 할 때 상업 은행, 공공 및 비은행 금융 기관은 증권 구입을 위해 중앙 은행에 돈을 지불합니다.

결과적으로 중앙 은행과의 정부 계정은 판매 된 유가 증권의 가치에 의해 증가합니다. 다시 말해, 공개 시장 판매 정책은 중앙 은행에 의해 자금 공급을 차단하기 위해 수행됩니다. 따라서 은행 금리와 마찬가지로 OMO는 양날의 무기입니다. 인플레이션시 디플레이션 및 공개 시장 판매 정책에서 공개 시장 구매 정책이 채택됩니다.

OMO는 두 가지 방식으로 화폐 시장에 영향을 미칩니다. 먼저 '수량 효과'를 생성합니다. 공개 시장 구매 및 판매가 수행 될 때마다 상업 은행의 현금 보유 포지션 또는 유동성 포지션이 변경됩니다. 다시 말해, 상업 은행의 자금 공급 또는 대출 능력이 확장되고 계약됩니다.

이것이 OMO의 '수량 효과' 입니다. 둘째, 공개 시장 구매 또는 판매에는 경제에 중요한 영향을 미치는 장기 이자율의 변화가 수반됩니다. 이는 신용, 공급 또는 신용 비용 및 신용 가용성에 영향을 미치는 OMO의 '관심 효과'입니다.

그림 9.3을 연구하면 OMO가 경제에 미치는 영향을 개략적으로 이해할 수 있습니다.

이 신용 관리 기기는 중앙 은행에서 사용합니다

(i) 은행 금리를 유효하게하기 위해.

(ii) 경제에서 계절적 재정을 제공한다.

(iii) 정부 증권의 ​​가격과 이자율의 안정성 보장.

(iv) 정부 등의 부채 관리 정책을 돕기 위해. 그러나이 마지막 목표는 물론 무기의 재정적 목표이다.

공적:

OMO의 주요 장점 중 하나는 중앙 은행에 의해 사실상 규제되지 않은 비은행 금융 중개인의 대출 활동을 통제한다는 것입니다.

이 기관들은 경제에서 돈을 공급하는 훌륭한 공급자입니다. 다른 여신 관리 기기로는이를 통제 할 수 없습니다. OMO는 정확하고 유연합니다. 그들은 소량 또는 다량으로 어느 정도 사용될 수 있습니다.

단점 :

그러나이 신용 관리 도구의 성공을 위해서는 특정 조건이 충족되어야합니다. 첫째, 보안 시장이 개발되어야합니다.

둘째, 상업 은행은 법정 최소 준비금 요건에 비해 초과 현금 입금 비율을 유지해서는 안됩니다. 실제로이 두 가지 조건이 저개발국에서는 결코 충족되지 않기 때문에 OMO는 신용 관리 목표를 달성하는 데 다소 비효율적 인 도구가됩니다.

다시 말하지만, 중앙 은행이 제한된 양의 유가 증권을 소유 할 때이 기술은 제한됩니다. 무엇보다도이 신용 관리 도구는 금전적 통제가 아닌 공공 부채 관리 장치로 사용됩니다. 이러한 모든 이유를 고려할 때이 기술은 많은 LDC에서 널리 사용되지 않습니다.

여신 관리 기법 # 3. 가변 적립금 비율 :

상업 은행은 예금 또는 예금으로 중앙 은행에 예금의 일부를 유지하기 위해 법률 또는 협약에 의해 요구됩니다. 이를 법적 최소 현금 준비율 (CRR)이라고합니다. 상업 은행이 준비금을 초과하면 CRR이 증가하면 대출 잠재력이 감소합니다.

반면에 CRR이 감소 할 때마다 상업용 뱅킹 시스템은 이전보다 추가 적립금을 획득하여 신용 확장을 가능하게합니다. 따라서 CRR의 변형은 양날의 무기이기도합니다. 이 기술은 다른 제어 수단과 비교하여 상업 은행에 원하는 방향으로 "직접 가능한 압력"을가 합니다.

CRR의 기술은 효율적인 기능을 위해 잘 조직 된 화폐 시장과 보안 시장을 필요로하지 않기 때문에 다른 상품보다 상대적으로 우수합니다. 이런 의미에서, 그것은 다른 악기보다 좋은 점수를 얻었습니다. 그렇다고 제한이 없다는 것을 의미하지는 않습니다. 예를 들어, 비즈니스 세계에서 '충격' 을 일으킬 수 있습니다. CRR의 상승 (하락)은 초과 적립금을 부과 (해제)합니다.

잉여 준비금이 낮을수록 상업 은행은 유동성 위기에 시달 리거나 큰 현금 준비금을 누릴 수 있습니다. CRR의 빈번한 변화는 경제에 바람직하지 않은 영향을 줄 수있다. 또한 CRR은 상업 은행이 초과 현금 준비금을 보유 할 때 화폐 공급에 무시할만한 영향을 줄 수 있습니다. 그러나 적절한주의와 지혜로 유용한 신용 관리 도구를 만들 수 있습니다.

그러나이 세 가지 무기는 경쟁력있는 것으로 간주되어서는 안됩니다. 오히려, 그들은 서로 보완 적입니다.

신용 관리 기술 # 4 . 선택적 또는 질적 통제 방법 :

위에서 언급 한 정량적 방법은 이러한 수단의 방향 변경이 전체 경제에 영향을 미치기 때문에 신용 관리의 일반적인 방법으로 알려져 있습니다. 그러나 저개발국은 특정 부문이나 부문의 경제 활동에 변동이 발생합니다. 상황에서 이러한 특정 경제 부문의 수요 통제 및 규제.

정성 적이거나 선택적인 통제 방법은 이러한 방향에서 더 효과적입니다. 이는 영향을받지 않는 부문에 대한 신용 흐름을 규제하지 않고 경제의 특정 부문에만 압력을 가하기 때문입니다. 따라서 이름 선택 신용 관리. 이러한 관점에서, 정량적 방법은 '일반 요법'으로 지정 될 수 있으며 선택적 방법은 '국소 요법' 으로 지정 될 수 있습니다.

저개발 국가는 인플레이션에 민감한 국가입니다. 경제 발전이 진행됨에 따라 특정 부문은 인플레이션 추세를 경험합니다.

중앙 은행은 이러한 부문에서 신용을 소중히하기 위해 인플레이션 경향이없는 다른 부문의 신용 흐름을 규제하지 않고 선택적 신용 관리 방법을 사용합니다. 또한, 이 기술은 인플레이션의 중요한 구성 요소 인 소비 지출 억제에 큰 잠재력을 가지고 있습니다.

한계 :

첫째, 이 기법으로는 신용의 최종 사용을 보장 할 수 없습니다. 둘째, 일부는이 기술이 인플레이션 만 통제 할 수 있다고 믿는다. 디플레이션 경향을 통제하는 데 효과적이지 않습니다.

셋째, 종종 저개발 국가의 상업 은행은 중앙 은행의 지침을 준수하지 않습니다. 지시문을 준수하더라도 명령을 이행하는 데 시간이 오래 걸립니다. 따라서 기술의 목적이 무너집니다.

그러나이 단점은이 여신 관리 기술에 고유하지 않습니다. 중앙 은행 주문의 개시와 이행 사이에 시간 차이가 있기 때문에 모든 신용 관리 상품의 효과가 떨어지게됩니다.

 

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