비용 및 재무 계정의 조정

비용 및 재무 계정의 조정에 대해 알아야 할 모든 것.

비용과 재무 계정이 서로 다른 두 권의 장부에 대한 우려로 개별적으로 유지 관리되는 경우 비용 계정으로 표시되는 이익은 원가 계산에 대한 이익과 금융 장부에 대한 이익이 아닐 수 있습니다.

비용 장부에 표시되는 손익은 여러 가지 이유로 재무 회계에 표시되는 손익과 다릅니다. 따라서 두 권의 책으로 표시되는 손익을 조정해야합니다.

이를 통해 비용 계정의 신뢰성을 테스트 할 수 있습니다. 두 계정 집합을 조정할 수없는 경우 안정성이 떨어집니다.

HG Wheldon의 말에 따르면, “시스템이 재무 계정과 연결되어 있지 않으면 시스템이 완전하지 않으므로 비용과 재무 계정으로 표시되는 결과를 조정할 수 있습니다.”

에 대한 학습:-

1. 조정 사유 2. 조정 방법 3. 조정 절차 4. 조정 필요성 5. 각서 조정 계정 또는 명세서 6. 재무 계정 및 비용 계정 별 결과 차이의 원인 또는 이유.


비용 및 재무 계정의 조정 : 조정, 절차 및 각서 조정 계정의 이유

비용 및 재무 계정의 조정 – 소개, 조정 이유 및 조정 방법

비용 계정과 재무 계정이 어느 조직에서나 별도로 유지되는 경우 두 장부 모두 별도로 이익을 표시 할 수 있습니다. 원가 계산서에 의해 표시되는 이익은 재무 서적에 의해 표시되는 이익과 일치하지 않을 수 있습니다. 따라서 비용 계정과 재무 계정 모두에 의해 표시되는 손익은 서로 집계해야합니다. 이를 위해 두 책의 화해가 이루어져야합니다.

비 통합 시스템에서는 비용과 재무 계정의 조정 문제가 발생합니다. 그러나 통합 회계 시스템 하에서는 원가 및 재무 계정이 하나의 장부에 통합되어 있으므로 재무 회계뿐만 아니라 비용으로 표시되는 이익을 준비하고 조정할 필요가없는 것 같습니다.

조정 사유 :

화해의 주요 원인은 다음과 같습니다.

(i) 산술 정확도 – 비용 계정의 산술 정확도 및 신뢰성을 확인하는 데 도움이됩니다.

(ii) 차이의 이유 – 조정은 비용 계정과 재무 계정의 차이에 대한 이유를 보여줍니다.

이익 / 손실 A / C의 불일치 이유 :

불일치의 주요 원인은 다음과 같습니다.

(1) 원가 계정에만 표시되는 항목 :

원가 계정에만 표시되고 금융 계정에는 표시되지 않는 특정 항목이 있습니다.

그들은 아래에 있습니다 :

(a) 청구되었지만 지불하지 않은 자본에 대한이자.

(b) 완전히 감가 상각 된 자산은 여전히 ​​사업에 사용됩니다.

(c) 자체 건물이 사용되며 임대료는 지불하지 않습니다.

(2) 별도의 주식 평가 기준 :

원가 계정의 주식은 FIFO 또는 LIFO 또는 평균 방법으로 평가되지만 재무 계정의 주식은 원가 또는 시장 가격의 원칙 중 더 적은 값으로 평가됩니다. 따라서 이러한 차이는 두 세트의 계정 장부에 표시되는 재고 가치에 있습니다.

(3) 감가 상각의 별도 기준 :

감가 상각 청구 요금 및 방법은 비용 계정과 재무 계정에서 다를 수 있습니다. 원가 계산에서는 기계 시간 요율, 생산 단위 방법을 사용하여 감가 상각을 청구 할 수 있지만 재무 회계에서는 직선 또는 감소 방법을 사용할 수 있습니다. 그것은 손익 수치에 차이를 가져올 것입니다.

(4) 오버 헤드의 흡수 또는 과다 흡수 :

원가 계산 간접비는 백분율 기준으로 기록되고 재무 회계에서는 실제 비용이 기록됩니다. 이는 비용에서 관찰 된 간접비와 실제 발생한 간접비 간의 차이를 야기 할 수 있습니다. 비용과 재무 회계에 의해 표시되는 이익의 차이를 가져올 것입니다.

(5) 재무 계정에만 표시되는 항목 :

이러한 항목은 다음과 같이 3 가지 범주로 분류됩니다.

(A) 순전히 비용 항목 :

다음이 포함됩니다.

(i) 사채 할인

(ii) 사무실 양도에 대한 회사 비용

(iii) 벌금 및 처벌

(iv) 영업권 상각, 예비 비용 상각

(v) 자본 자산 판매 손실

(vi) 투자 손실

(vii) 은행 대출에 대한이자

(viii) 법률에 따른 처벌 및 손해

(ix) 도난, 절도 등으로 인한 손실

(B) 순전히 금융 소득 항목 :

다음이 포함됩니다.

(i) 임대 채권

(ii) 은행 예금에 대한이자

(iii) 송금 수수료

(iv) 투자에 대한 배당금과이자

(v) 자본 자산의 판매 이익.

(C) 이익의 분배 :

다음과 같은 항목이 포함됩니다.

(i) 예비로의 양도

(ii) 소득세, 재산세

(iii) 배당금 지급

(iv) 자선 기부

(v) 자선 등

화해의 방법 :

화해 진술을 준비하려면 다음 절차가 권장됩니다.

(1) 우선 비용 계정과 금융 계정의 차이 이익을 찾으십시오.

(2) 원가 계산을 기준으로한다

(3) 비용 계정에서 비용이 과다 청구 된 품목 추가

(4) 원가 계정에 기록 된 소득 항목 추가

(5) 원가 계정에 기록 된 소득 항목 공제

(6) 원가 계정에 재고의 초과 평가 금액 추가

(7) 원가 계정의 재고 평가에 따른 공제액

(8) 원가 계정의 종가 평가 절하 액 추가

(9) 원가 계정에서 종가의 초과 평가액 공제액

(10) 모든 항목을 추가 또는 공제 한 후 결과 이익은 재정 장부에 따라 손익이됩니다.

(11) 재무 계정에 따라 이익의 시작점이 위의 항목과 반대 인 경우.

각서 조정 계정 :

이것은 조정문에 대한 대체 방법입니다. 비용 계정의 이윤은 신용 측에 표시됩니다. 추가 될 모든 항목은 신용 측면에 표시됩니다. 차감 될 모든 품목이 차변에 표시됩니다. 잔액 수치는 재무 계정 별 이익이라고합니다.


표본과 비용 및 재무 계정의 조정

조정 명세서는 회계 이익 사전 (에릭 L. 콜러 (Eric L. Kohler), 회계사 사전)에 따라 비용 이익의 균형을 가져 오는 데 필요한 항목을 결정하기위한 각서 조정 계정입니다.

회사가 통합 계정을 준수하면 모순이나 조정이 필요 없습니다. 금융 이익은 원가 계산 이익 및 손실 계정에서 이전 된 비용 이익입니다. 반대로, 비용 및 재무 계정에 대해 별도의 장부 세트가 유지되는 경우 두 장의 이익 수치가 일치하는 경우는 거의 없습니다.

항상 재무 계정으로 표시되는 이익은 비용 계정으로 표시되는 이익과 다릅니다. 차이점은 두 시스템의 오류 때문이 아니라 다른 회계 요구 사항 때문입니다. 그들이 신뢰를 잃지 않도록 정기적으로 서로 화해하는 것이 중요합니다.

조정이 필요한 이유는 다음과 같습니다.

1. 비용 및 금융 계정의 손익 차이가 발생하는 이유를 알아 봅니다.

2. 비용 확인, 비용 관리 및 재무 계정 점검을 위해 비용 계정의 수학적 정확성과 신뢰성을 보장합니다.

차이의 이유 :

이러한 이유는 세 가지 제목으로 광범위하게 논의 할 수 있습니다.

1. 품목의 다른 처리;

2. 금융 계좌에만 나타나는 항목 과

3. 비용 계정에만 나타나는 품목.

이 요점들을 조금 설명해주세요 :

1. 품목의 다른 처리 :

재무 계정의 특정 항목에 적용되는 처리는 비용 계정의 처리와 크게 다릅니다.

몇 가지 예는 다음과 같습니다.

나는. 재고 평가의 기초 :

재정 건전성에서 재정 건전성의 문제로 주식은 가격이나 시장 가격 중 더 낮은 값으로 평가됩니다. 그러나 코스트 북에서 자재 재고는 FIFO, LIFO, 평균 가격 등을 기준으로 평가됩니다. 공정 중 작업 비용은 원가 또는 원가에 비례하는 공장 간접비를 기준으로 평가됩니다. 완제품 재고는 총 생산 비용을 기준으로 평가됩니다. 두 권의 책에서 다른 접근 방식을 사용하면 이익 수치가 다를 수 있습니다.

ii. 오버 헤드 복구 :

비용 계정에서 간접비의 복구는 항상 추정치에 기반하므로 복구 중 또는 초과입니다. 일반적으로 자재, 노동, 원가, 판매율 등에 대한 백분율로 청구됩니다. 간접비가 미리 정해진 요율로 청구되는 경우 청구되거나 회수 된 금액이 실제로 발생한 금액과 같지 않을 수 있습니다.

발생 된 양과 회수 된 양의 차이는 오버 헤드의 언더 또는 오버 흡수로 알려져있다. 이 금액은 간접비 조정 계정에 기록되거나 원가 계산 이익 및 손실 계정으로 직접 이체 될 수 있습니다. 결과적으로 재무 계정에 표시된 실제 금액은 이제 비용 계정에 최종 청구 된 금액과 일치합니다.

그러나 이것이 내년에 잔액으로 이월 된 경우 두 계정 집합에 따라 이익에 차이가있을 것입니다. 또한 판매 및 유통과 같은 특정 간접비는 비용 계정에서 무시되었을 수 있습니다.

iii. 감가 상각:

감가 상각 비율과 방법은 비용과 재무 계정에서 다를 수 있습니다. 재무 회계에서 감가 상각은 주로 정액 또는 감소 잔액을 기준으로 부과됩니다. 그러나 비용 계정의 경우 기준은 기계 시간, 출력 단위 등일 수 있습니다. 금융 계정은 감가 상각을 시간 경과에 따라 달라지는 기간 비용으로 간주하지만, 비용 계정의 감가 상각은 가변 비용으로 간주됩니다. 이것은 두 이익에 차이를 만들 것입니다.

iv. 비정상적인 손실 및 저축 :

재무 계정에서 비정상 항목은 일반 제목과 병합됩니다. 예를 들어 재료 나 노동력의 비정상적인 손실은 재료와 임금에 대한 차변에 추가됩니다. 반면에 비용 계정에서는 비정상적인 낭비, 손실 또는 절감이 제품 비용에 부담을주지 않는 것으로서 제조 비용을 벗어나 유지됩니다. 폐기로 인한 손실, 더 나은 사업장으로의 사업 전환, 플랜트의 정비 등은 비용 계정에 입력되지 않습니다.

2. 재무 계정에만 나타나는 항목 :

이 헤드에서 세 가지 종류의 항목을 식별 할 수 있습니다.

나는. 순전히 재정 비용 :

이는 거래 및 손익 계정에서만 차감되며 생산 비용의 일부를 구성하지 않는 비용과 손실입니다.

예를 들면 다음과 같습니다.

(a) 판매, 교환 또는 무보험 파기로 인한 자본 자산의 손실.

(b) 투자, 건물 등의 판매 손실

(c) 원가 계좌에서 자본에 대한이자가 무시되는 경우 은행 대출, 모기지, 사채 및 기타 차입금에 대한이자.

(d) 계약의 늦게 완료된 것에 대한 처벌.

(e) 법에 의해 지불되는 손해.

(f) 수명이 다하기 전에 기계의 폐기로 인한 손실, 즉 노후화 손실.

(g) 회사의 이전 사무소 비용.

(h) 채권, 사채 등의 할인

ii. 순전히 재정 수입 :

손익 계산서에만 적립되며 제조 범위를 벗어난 손익입니다.

예를 들면 다음과 같습니다.

(a) 은행 예금에 대한이자

(b) 미수금

다. 투자에 대한이자, 배당금

(d) 수익에 특별히 부과 된 고정 자산과 자본 지출의 판매로 발생한 이익.

(e) 송금 수수료.

iii. 이익의 분배 :

이들은 이익의 분배 또는 분배를 나타냅니다.

순이익에 대한 청구이므로 다음과 같은 항목은 원가 계정이 아닌 손익 할당 계정에 나타납니다.

(a) 과세

(b) 배당금

(c) 부채 상환을 위해 사채 상환 기금 또는 싱킹 기금으로 이체.

(d) 재무 구조를 강화하기 위해 일반 준비금 또는 기타 준비금으로 이전하십시오.

(e) 영업권, 예비 비용, 보험 수수료 및 자본 이용 비용으로 기록 된 금액.

(f) 자선 기부.

3. 원가 계정에만 나타나는 항목 :

비용 계정에만 포함 된 일부 비용이 있습니다.

예를 들면 다음과 같습니다.

(a) 명 목적이자 — 경영진이 고용 된 자본에 대한이자를 부과하기로 결정할 때. 이자가 지급되지 않더라도 비용을 계산하는 동안 포함됩니다.

(b) 명목 임대료 — 공장이 소유 한 부지에서 공장을 운영 할 때 임대료가 지불되지 않더라도 명목 임대료는 비용 장부에 포함됩니다.

화해 절차 :

재무 및 비용 이익을 조정하기 위해 조정 명세서 또는 각서 조정 계정이 준비됩니다. 형식이 다르다는 점을 제외하고는이 둘 사이에는 차이가 없습니다.

화해 진술이 준비되면 다음 단계를 수행해야합니다.

원가 계정 별 이익을 시작점으로 삼는 경우 원가 계산 이익에서 다음과 같이 조정해야합니다.

에이. 공제 – 순수 금융 비용은 금융 계정에만 나타납니다.

비. 추가 – 금융 장부에만 표시되는 순전히 재정 수입.

씨. 공제 – 재무 계정에만 표시되는 이익의 배분.

디. 추가 – 비용 계정에서 오버 헤드의 과도한 흡수.

이자형. 적음 – 비용 계정에서 간접비 흡수 부족.

에프. 추가 – 원가 계정에서 감가 상각이 과금되었습니다.

지. 공제 – 원가 계정에서 감가 상각이 과소 청구됩니다.

h. 공제 – 원가 계정에서 개시 재고의 저평가.

나는. 추가 – 원가 계정의 개시 재고에 대한 초과 평가.

제이. 공제 – 원가 계정에서 종가의 초과 평가.

케이. 추가 – 원가 계정에서 종가의 평가 절하.

위의 조정 후 결과 수치는 재무 계정에 따른 수익이됩니다. 재무 계정으로 표시되는 이익을 시작점으로 삼 으면 위에서 설명한 처리가 취소됩니다.

화해 진술의 형식은 다음과 같습니다.

각서 조정 계정 :

이 계정은 조정 진술의 대안입니다. 일반적인 차변 및 대변 측이있는 계정에는 두 이익의 차이가 발생한 원인이 자세히 설명되어 있습니다.

각서 조정 계정의 표본 형태는 다음과 같습니다.


비용 및 재무 계정의 조정 – 조정 필요, 조정 절차 및 각서 조정 계정 또는 명세서

비 통합 회계 시스템에서는 원가 계정과 재무 계정이 별도로 유지 관리됩니다. 두 계정 모두 이중 입력 원칙에 따라 유지되지만 원가 계정에 공개 된 수익은 재무 계정에 공개 된 수익과 동일하지 않습니다. 두 계정간에 소득과 지출을 기록하는 데 따르는 원칙은 다양합니다.

재무 계정에는 모든 수입과 모든 비용이 실제 기준으로 기록되지만, 비용 계정에는 생산, 관리 및 판매 및 유통 활동과 관련된 비용 만 기록되며 모든 수입은 생략됩니다. 따라서이 두 계정 세트를 조정해야합니다.

화해 필요 :

1. 두 계정 세트에서 이익의 차이에 대한 이유를 찾습니다.

2. 원가 회계 장부의 정보 정확성을 확인합니다. 비용 회계 장부에 기록 된 비용 정보의 신뢰성을 보장합니다.

비용 및 재무 계정이 통합 회계 시스템으로 유지되면 하나의 계정 집합 만있게됩니다. 따라서 두 회계 장부 집합을 조정할 필요가 없습니다.

두 권의 계정 장부에서 이윤이 불일치하는 이유 :

다음은 두 계정간에 수익에 불일치가 발생하는 다양한 이유입니다.

1. 일부 경비는 재무 장부에만 기록되며 비용 계정에는 기록되지 않습니다.

그들은:

나는. 순수한 재정적 비용 – 은행 대출, 모기지, 사채, 초과 인출, 주식 및 사채 발행 비용, 주식 발행 할인 및 사채 할인 등으로 지불 된이자를 포함합니다.

ii. 무형 자산 상각 – 예비 비용, 영업권, 이연 수익 지출액이 포함됩니다.

iii. 비정상적인 손실 – 화재, 사고, 도난, 자연 재해 등으로 인한 손실을 포함합니다.

iv. 자본 손실 – 고정 자산 및 투자 매각 손실을 포함합니다.

v. 세출 – 여기에는 소득세 조항, 지불 된 소득세, 준비금으로의 이체, 지불 된 배당금, 제안 된 배당금 등이 포함됩니다.

vi. 충당 부채 – 부실하고 의심스러운 부채에 대한 조항, 할인에 대한 조항 등이 포함됩니다.

vii. 기타 – 법 위반, 선물, 선물, 자선 단체, 기부금, 노후화 손실 등에 대한 벌금 및 위약금

이익에 대한 영향 – 비용 이익과 금융 이익 감소.

2. 비용 계정에만 나타나고 금융 계정에는 나타나지 않는 비용 :

이를 명목 비용 또는 전가 비용이라고합니다.

그들은:

나는. 자체 건물에 대한 임대료

ii. 자기 자본에 대한이자가 부과됩니다.

iii. 감가 상각비는 완전히 감가 상각 된 자산에 부과됩니다.

iv. 비용 계정으로 청구되었지만 실제로는 작성되지 않은 소유자에 대한 급여.

이익에 미치는 영향 – 비용 이익 및 금융 이익 증가.

3. 일부 경비는 두 장부에 모두 표시되지만 금액은 다릅니다.

나는. 간접비의 초과 회수 또는 초과 흡수 – 재무 회계의 경우 비용은 실제 기준으로 표시되지만 원가 계좌의 비용은 일부 추정 된 기준으로 표시되는데, 이를 간접비의 회수 또는 흡수라고합니다. 이로 인해 실제 비용 계정 장부보다 더 많거나 적은 비용이 표시 될 수 있습니다. 비용 계정에서 회수 된 비용이 더 많으면 초과 회수 또는 초과 흡수라고합니다.

이익에 미치는 영향 – 비용 이익 감소 및 금융 이익 증가.

ii. 복구 부족 또는 간접 흡수 – 비용 계정으로 청구되는 비용이 적을 경우 복구 부족 또는 오버 헤드 부족이라고합니다.

이익에 미치는 영향 – 비용 이익과 재무 이익 감소.

4. 재고 평가의 차이 :

FIFO, LIFO, 평균 비용 방법 등과 같은 주식 평가 방법에는 여러 가지가 있습니다. 비용 회계사는 위의 주식 평가 방법 중 하나를 따를 수 있습니다. 그러나 재무 회계사는 원가 또는 시장 가격 중 낮은 가격으로 주식을 평가하는 정책을 따릅니다. 결과적으로 두 권의 계정 장부의 수익은 다릅니다.

나는. 원가 계정에서 개시 재고의 저평가

이익에 대한 영향 – 비용 이익과 금융 이익 감소.

ii. 원가 계정에서 개시 재고 평가 초과

이익에 미치는 영향 – 비용 이익 및 금융 이익 증가.

iii. 원가 계정의 재고 마감 평가 미달

이익에 미치는 영향 – 비용 이익 및 금융 이익 증가.

iv. 원가 계정의 종가 과다 평가

이익에 대한 영향 – 비용 이익과 금융 이익 감소.

5. 감가 상각의 초과 또는 미달 회수 :

감가 상각의 계산 및 청구 방법에는 여러 가지가 있습니다. 비용 회계사는 한 가지 방법을 따를 수 있으며 재무 회계사는 다른 방법을 따를 수 있습니다. 이로 인해 두 계정 장부 세트에서 서로 다른 금액의 감가 상각액이 청구됩니다.

나는. 감가 상각의 초과 복구

비용 계정에서 부과되는 감가 상각비가 더 높아집니다.

이익에 미치는 영향 – 비용 이익 및 금융 이익 증가.

ii. 감가 상각의 미달 회수

원가 계정에 부과되는 감가 상각비는

이익에 대한 영향 – 비용 이익과 금융 이익 감소.

6. 모든 수입 (재료의 판매 및 스크랩 가치 제외)은 비용 계정이 아닌 금융 계정에만 표시됩니다.

여기에는이자, 배당금, 임대료 등, 수신 할인, 수입 수수료, 고정 자산 및 투자 매각 이익, 이전 수수료, 교환 차이 (cr) 등이 포함됩니다.

이익에 미치는 영향 – 비용 이익 감소 및 재정적 이익 증가.

화해 절차 :

조정 명세서는 한 권의 계정 장부마다 이익으로 시작됩니다. 이익의 차이를 초래하는 거래는 다른 회계 장부에 따라 이익을 찾기 위해 주어진 이익에서 추가되거나 차감됩니다.

조정 명세서에서 출발점으로 취하는 이익은 일반적으로 기본 이익 또는 시작 이익이라고합니다. 발견되는 이윤을 반대 이윤이라고합니다. 기본 이익 감소 효과가있는 이윤 차이를 발생시키는 거래가 추가되고 기본 이익 증가 효과가있는 이윤 차이가 발생한 거래는 공제됩니다.

반대 이익을 줄이는 효과가있는 거래는 공제되고 반대 이익을 증가시키는 효과가있는 거래는 추가됩니다.

한 장의 계정 장부에 따라 손실이 발생하는 경우 반대 절차를 따라야합니다.

다음은“조정 진술”의 형식입니다.

노트 :

(i) 금융 계좌에 따른 이익이 주어지면, 위에 추가 된 모든 품목은 공제되어야하고 공제 된 모든 품목은 비용 계좌에 따라 이익을 찾기 위해 추가되어야한다.

(ii) 하나의 계정 장부에서 조정 명세서가 이익으로 시작되고 최종 답변이 마이너스 금액 인 경우, 다른 계정 장부에 따라 손실이라고합니다.

각서 조정 계정 또는 진술 :

조정 명세서가 원장 형식으로 준비된 경우이를 조정 서 (Morandum Reconciliation Account) 명세서라고합니다. 시작 이익 또는 기본 이익은 각서 조정 계정의 대변 측에서 가져옵니다. 추가 할 모든 품목은 각서 조정 계정의 대변 측에 표시됩니다.

차감되는 모든 품목이 차변에 표시됩니다. 메모 계정 일 뿐이므로 차변 측의 접두사 "To"와 대변 측의 "By"는 사용할 필요가 없습니다.

다음은 각서 조정 계정의 제안입니다.


비용 및 재무 계정의 조정 – 조정 필요, 수익 불일치 사유, 절차각서 조정 계정

비용과 재무 계정이 서로 다른 두 권의 장부에 대한 우려로 개별적으로 유지 관리되는 경우 비용 계정으로 표시되는 이익은 원가 계산에 대한 이익과 금융 장부에 대한 이익이 아닐 수 있습니다. 비용 장부에 표시되는 손익은 여러 가지 이유로 재무 회계에 표시되는 손익과 다릅니다. 따라서 두 권의 책으로 표시되는 손익을 조정해야합니다.

이를 통해 비용 계정의 신뢰성을 테스트 할 수 있습니다. 두 계정 집합을 조정할 수없는 경우 안정성이 떨어집니다. HG Wheldon의 말에 따르면, “시스템이 재무 계정과 연결되어 있지 않으면 시스템이 완전하지 않으므로 비용과 재무 계정으로 표시되는 결과를 조정할 수 있습니다.”

그러나 통합 계정 하에서는 원가 및 재무 계정이 하나의 장부에 통합되므로 조정 문제가 발생하지 않습니다.

화해 필요 :

몇 가지 이유로 인해 비용과 재무 회계로 표시되는 손익은 서로 다릅니다.

다음과 같은 이유로 비용과 재무 계정의 차이로 인해 발생하는 필요성을 이해하십시오.

1. 수입이나 지출이 생략되지 않았거나 간접비가 미달 또는 초과하지 않도록 조정이 필요합니다.

2. 두 계정 세트의 결과에 대한 산술 정확도를 확인하려면 조정이 필요합니다.

3. 결과의 변화에 ​​대한 이유를 밝히고 내부 통제를 촉진 할 필요가있다.

이익의 불일치 이유 :

비용과 재무 계정의 손익 차이는 다음과 같은 이유로 발생할 수 있습니다.

1. 한 세트 계정에는 포함되었지만 다른 세트에는 포함되지 않은 품목 :

재무 계정에는 기록되지만 원가 계정에는 기록되지 않으며 그 반대의 경우도 있습니다.

2. 성숙한 재정 문제 :

본질적으로 비용 계정에 포함되지 않은 재정적 인 품목이 있습니다. 그들은 금융 계정을 중심으로합니다. 이것은 손익의 차이로 이어질 것입니다.

다음 항목은 금융 장부에는 표시되지만 비용 장부에는 표시되지 않습니다.

나는. 순전히 금융 비용 –

에이. 고정 자산 매각 손실

비. 채권, 사채 등 할인

씨. 투자 손실

디. 인지세

이자형. 벌금, 위약금

에프. 채무 불이행

지. 현금 할인

ii. 순전히 재정 수입 –

에이. 은행 잔고에 대한이자

비. 매출 채권

씨. 고정 자산 매각으로 발생하는 이익.

디. 송금 수수료

이자형. 투자에 대한 배당금과이자

iii. 이익 배분 –

에이. 배당금 지급

비. 준비금으로 이체

씨. 자선 기부

디. 소득세

이자형. 영업권, 예비 비용, 사채 할인, 자본 문제 비용 등의 상각액

에프. 감가 상각에 대한 초과 공급.

3. 원가 계정에만 표시되는 품목 :

비용 계정에는 포함되고 금융 계정에는 포함되지 않는 몇 가지 항목이 있습니다.

나는. 명목 임대

ii. 생산에 사용 되나이자가 지급되지 않는 자본에 대한이자.

4. 오버 헤드의 – 또는 – 과다 흡수 :

재무 회계 계정에서 실제 원가로 기록되는 원가 계정 오버 헤드는 사전 결정된 비율로 회수되며, 이는 비용으로 흡수 된 간접비와 발생한 실제 간접비 간의 차이를 야기 할 수 있습니다. 간접비가 완전히 회복되지 않으면 비용 계정에 흡수되는 간접비의 양이 실제 흡수량보다 적습니다. 반면, 비용 계정에서 복구 된 간접비가 실제 금액보다 많은 경우이를 초과 흡수라고합니다.

5. 주식 평가의 다른 근거 :

원가 계정에서는 재고가 FIFO, LTFO 등의 상점 계정에 채택 된 시스템에 따라 평가됩니다. 반면에, 금융 계정의 재고 평가는 비용 또는 시장 가격의 원칙 중 더 적은 쪽을 기반으로합니다. 이로 인해 두 권의 책에서 볼 수 있듯이 손익에 약간의 차이가 있습니다.

6. 감가 상각에 대한 다른 요금 :

감가 상각 청구 요금 및 방법은 비용 및 재무 계정에서 다를 수 있습니다. 재무 계정은 일직선 또는 감소 균형 방법 등을 따를 수 있습니다. 비용 계정 기계 시간 비율, 생산 단위 방법 등을 채택 할 수있는 경우에도 손익 수치에 차이가 발생할 수 있습니다.

화해 절차 :

절차는 은행 조정 명세서와 유사합니다. 성명서 또는 각서 조정 계정의 형태로 작성 될 수 있습니다. 비용 장부에 표시된 손익이 재무 장부 수치와 일치하지 않는 경우 비용 장부에 표시된 손익 (또는 손실)으로 조정될 수 있습니다. 이 명세서는 다른 계정이 아닌 한 계정에 포함 된 항목을 추가하거나 추론하여 작성합니다.

비용과 재무 계정에 의해 공시되는 손익과 차이가있는 경우, 조정 명세서를 준비하려면 다음 단계를 수행해야합니다.

1. 비용 계정별로 이익으로 시작하십시오.

2. 확인 –

나는. 원가 회계가 아닌 재무 회계에 표시되는 품목

ii. 비용 계정에만 표시되는 품목

iii. 재무 계정에 표시된 간접 비용과 비용 계정에서 복구 된 오버 헤드의 차이

iv. 진행중인 원자재 재고 및 완제품 재고의 기초는 대차 대조표 목적으로 평가되었으며 원가 계정과 비교되었습니다.

v. 비용 및 재무 계정에 가치가 다른 기타 품목.

3. 추가 –

나는. 비용은 비용 계정에 포함되지만 금융 계정에는 포함되지 않습니다.

ii. 재무 계정에는 포함되지만 비용 계정에는 포함되지 않은 수입

iii. 비용 계정에 입력 한 항목과 비교하여 금융 계정에 표시된 초과 소득 금액.

iv. 재무 회계의 항목과 비교하여 비용 계정에 표시된 초과 비용.

v. 비용 계정에서 간접비의 과도한 흡수.

vi. 재무 계정의 주식 종가 평가 초과.

vii. 원가 계정의 개시 재고 평가 초과.

4. 덜 –

나는. 수입은 원가 계정에 포함되지만 재무 계정에는 포함되지 않습니다.

ii. 비용은 재무 계정에 포함되지만 비용 계정에는 포함되지 않습니다.

iii. 재무 계정과 비교하여 비용 계정에 초과 소득이 표시됩니다.

iv. 비용 계정과 비교하여 금융 계정에 표시된 초과 비용.

v. 비용 계정에서 간접비 흡수 부족

vi. 재무 계정의 재고 마감 평가 중.

vii. 원가 계정에서 재고를 평가할 때

5. 위의 조정을 수행 한 결과 결과는 재무 계정별로 이익이됩니다.

각서 조정 계정 :

손익의 조정은 계정 형태로 대안으로 제시 될 수 있습니다. 이 대체 계정은 장부 조정의 이중 입력 시스템의 일부를 구성하지 않고 준비되므로 메모 조정 계정이라고합니다. 비용 레코드 당 이익 금액은 메모 계정에 적립됩니다.

원가 계좌에서 과도하게 회수 된 비용과 재무 계좌에서는 공제되지만 원가 계좌에서는 발생하지 않은 소득은이 계좌에서 차감됩니다. 마찬가지로, 비용 계정에서 복구되지 않은 비용과 재무 계정에서 차감되었지만 비용 계정에서는 차감 된 비용이이 계정에서 차감됩니다. 균형 수치는 금융 계정의 손익입니다.

각서 조정 계정의 표본은 다음과 같습니다.


비용 및 재무 계정의 조정 – 조정 필요, 조정 이유 및 조정 절차

화해 필요 :

두 권의 장부 즉, 원가 장부와 금융 장부가 유지되는 기업에서는 두 가지 장부로 표시된 이익이 특정 이유로 인해 일반적으로 서로 일치하지 않을 것입니다 (재고 평가, 재고 회수로 인한 차이). 간접비, 간접 비용 청구 등).

결과적으로 경영진은 재무 데이터를 기반으로하는 비용 데이터와 비용 데이터를 기반으로하는 두 개의 서로 다른 수익 수치를 제공합니다. 화해는 기본적으로 두 이익의 불일치 이유를 찾는 것을 목표로합니다. 또한 두 권의 산술 정확도를 확인하는 데 도움이되므로 이익 증가 또는 감소에 기여하는 요소를 강조함으로써 내부 통제를 용이하게합니다.

목표 :

따라서 조정에는 두 가지 목표가 있습니다.

1. 비용 및 재무 장부의 손익 차이가 발생하는 이유 찾기.

2. 재무 데이터뿐만 아니라 비용의 산술적 정확성 및 신뢰성 점검.

변형 이유 :

두 권의 책으로 표시되는 손익의 불일치 이유는 다음 범주로 분류 될 수 있습니다.

1. 재무 적 성격의 항목 :

아래와 같이 금융 계정에는 포함되지만 원가 계정에는 포함되지 않는 여러 항목이 있습니다.

2. 비용 계정에만 표시되는 품목 :

비용 계정에서는 발생하지만 금융 계정에서는 발생하지 않는 특정 품목이 있습니다. 예를 들어, 소유 건물 임대, 자본에 대한이자 등과 같은 국가 요금.

3. 오버 헤드 언더 또는 오버 흡수 :

원가 계정 오버 헤드는 사전 결정된 원가, 직접 노동, 임금, 판매 등에 대한 비율로 미리 결정됩니다. 재무 계정에는 실제 비용 (유료 또는 만기)이 표시됩니다. Not unnaturally, the overheads so 'recovered' or charged may not exactly agree with the amount of overheads actually incurred during a particular period, creating differences in two accounts.

In case of under absorption of overheads (overheads recovered in cost books less than the actual overheads incurred), costing profit will be higher than the financial profit and in the case of over absorption the costing profit will be lower than financial profit.

4. Valuation of Stock:

In financial accounts stock is valued at cost or market price whichever is less. However, in cost accounts stock is valued at cost only. The adoption of two different methods of valuation of stocks in the two sets of books, often, creates differences in profit figures.

5. Other Reasons:

The methods in charging depreciation, the procedures adopted for charging abnormal gains or losses may also lead to differences in profit in financial and cost books.

Effect of Various Items on Profit:

Now, let's examine the effect of various items, discussed above on the profit figures revealed by cost accounts and financial accounts.

Procedure of Reconciliation:

The reconciliation may be attempted in the form of a statement or in the form of a Memorandum Reconciliation Account, based on Profit figure shown by cost accounts or financial accounts.

I. Profit as per Cost Accounts (Base Profit):

1. If Profit as per Cost Accounts is Taken as the Base:

Add:

(i) Over recovery of overheads in cost books, (ii) Items credited in financial books only, (iii) Higher value of opening stock in cost a/cs. (iv) Lower value of closing stock in cost a/cs.

Less:

(i) Under-recovery of overheads in cost books (ii) Items debited in financial accounts only (iii) Lower value of opening stock in cost a/cs (iv) Higher value of closing stock in cost a /cs.

II. Profit as per Financial Accounts:

1. If Profit as per Financial Accounts is Taken as the Base:

The reverse procedure has to be followed in this case. The items which are added in the above instance will be deducted now and the items deducted above shall be added back.

2. Memorandum Reconciliation Account:

Reconciliation may also be done by preparing a memorandum reconciliation account. The base profit is credited to this account. Items to be added are credited and those to be deducted are debited. The credit balance shown by this account is the intended profit.

The specimen form of memorandum reconciliation account is given below:


Reconciliation of Cost and Financial Accounts – Need for Reconciliation, Reasons for Difference in Profits, Method of Reconciliation and Memorandum Reconciliation Account

In a business where cost accounts and financial accounts are separately maintained, the profit/loss shown by Costing Profit and Loss Account may differ from that shown by Financial Profit and Loss Account. In such a case it becomes necessary that costing profit or loss is reconciled with that shown by financial accounts. Otherwise the two sets of accounts may provide conflicting information.

However, in integral accounting system, cost accounts and financial accounts are maintained in only one set of account books and only one Profit and Loss Account is prepared. In such a system, obviously there is no need for reconciliation between cost accounts and financial accounts.

Need for Reconciliation:

The need for reconciliation arises due to the following reasons:

1. To know the causes of differences – Reconciliation reveals the reasons for difference in profit or loss between cost accounts and financial accounts. Several items of income and expenses may have been recorded in financial accounts and not in cost accounts and vice versa.

2. To check arithmetic accuracy – Reconciliation also helps in a checking the arithmetic accuracy of cost accounts and financial accounts.

Reasons for Difference in Profits:

Difference between cost and financial accounts may arise due to the following reasons:

1. Items Shown only in Financial Accounts :

There are a number of items which appear in financial accounts and not in cost accounts. When reconciling the cost and financial accounts, any items under this category must be considered.

These items are classified into the following three categories:

나는. Purely financial charges, eg –

에이. Loss on the sale of fixed assets,

비. Interest on bank loans,

씨. Discount on debentures,

디. Expenses of company's transfer office,

이자형. Damages payable at law,

에프. Fines and penalties,

지. Expenses on issue of shares/debentures,

h. Loss on investments, etc.

ii. Purely financial incomes, eg –

에이. Profits arising from the sale of fixed assets ;

비. Rents receivable;

씨. Dividends and interest received on investments;

디. Transfer fees received;

이자형. Interest received on bank deposits, etc.

iii. Appropriations of profit, eg –

에이. Dividends paid on the share capital of the company;

비. Transfer to general reserve or any other fund of accumulated profits;

씨. Amounts written off goodwill, preliminary expenses, discount on debentures, etc.

디. Charitable donations;

이자형. Income-tax etc.

2. Items Shown only in Cost Accounts:

There are certain items which are shown in cost accounts and not in financial accounts.

These items are:

나는. Interest on capital employed but not actually paid

ii. Charge in lieu of rent when premises are owned.

3. Under or Over-Absorption of Overheads:

In costing, overheads are usually absorbed at an estimated or predetermined rate. In financial accounts, the actual amount incurred is taken into account. Therefore, there may arise a difference between the actual expenses and the predetermined overheads absorbed. In other words, overheads recovered at predetermined rates in costing may be more or less than the actual amount of overheads shown in financial books. This causes the difference between profit or loss as shown by the two sets of account books.

4. Different Bases of Stock Valuation:

Valuation of stock affects the amount of profit or loss. In costing books, stocks of materials, semi-finished and finished goods are valued at cost by using FIFO, LIFO methods, etc. But in financial accounts, stocks are usually valued at cost or market price, whichever is less. This will also lead to some difference in profit or loss as shown by costing and financial books.

5. Different Methods of Charging Depreciation:

The rates and methods of charging depreciation may be different in the two sets of account books. The financial accounts may be following straight line or diminishing balance method, etc., whereas in cost accounts machine-hour rate methods, production units method, etc., may be used. This will also cause difference in the profit figures of cost accounts and financial accounts.

Method of Reconciliation:

The cost and financial accounts are reconciled by preparing a Reconciliation Statement.

The following procedure is recommended for preparing a Reconciliation Statement:

1. Ascertain the points of difference between cost accounts and financial accounts.

2. Start with the profit as per cost accounts,

3. (i) Regarding items of expenses and losses –

Add – Items overcharged in cost accounts.

Deduct – Items undercharged in cost accounts.

For example, depreciation in cost accounts is Rs. 9, 500 and that in financial accounts is Rs. 9, 700. This will add to costing profit by Rs. 200. Then in order to reconcile, 200 will be deducted from costing profit.

(ii) Regarding items of incomes and gains –

Add – Items under-recorded or not recorded in cost accounts.

Deduct – Items over-recorded in cost accounts.

For example, interest on investments received amounting Rs. 2, 500 is not recorded in cost accounts. This will have the effect of reducing profit as per cost books. Thus in order to reconcile, this amount of Rs. 2, 500 for interest should be added in the costing profit.

(iii) Regarding valuation of stock –

에이. Opening Stock – Add – Amount of over-valuation in cost accounts.

Deduct – Amount of under-valuation in cost accounts.

비. Closing Stock – Add – Amount of under-valuation in cost accounts.

Deduct – Amount of over-valuation in cost accounts.

4. After making all the above additions and deductions in costing profit, the resulting figure shall be the profit as per financial books.

5. The above treatment of items will be reversed when the starting point in the Reconciliation Statement is the profit as per financial accounts or loss as per cost accounts.

Memorandum Reconciliation Account :

This is an alternative to Reconciliation Statement. The only difference is that the information shown above in the proforma reconciliation statement is shown in the form of an account. The profit as per cost accounts is the starting point and is shown on the credit side of this account. All items which are 'added' to costing profit for reconciliation are also shown on the credit side. The items to be 'deducted' from costing profit for reconciliation are shown on the debit side. The balance figure is the profit as per financial accounts.

It is only a memorandum account and does not form part of the double entry books of accounts.


Reconciliation of Financial and Cost Accounts – Causes for Difference in Results as Per Financial and Cost Accounts, Memorandum Reconciliation Account and a Few Others

For any given period of time, usually, the results shown by Financial Statements and the Cost Statement will not be the same. It is essential to identify the reasons for the difference in results and reconcile the same. For ascertaining the Reasons of Difference in Profits or Losses shown by the two different Accounting Systems, a Statement of Reconciliation or a Memorandum Reconciliation Account is prepared.

Causes or Reasons for Difference in Results as Per Financial Accounts and Cost Accounts:

The following are the reasons or causes for the differences in results as per financial accounts and cost accounts:

1. Certain items are recorded only in Financial Accounts but not in Cost Accounts

2. Certain items are considered only in Cost Accounts but not recorded in Financial Accounts

3. Difference on account of Treatment for Overheads

4. Method of Depreciation

5. Method of Stock Valuation

These factors have been explained in detail as follows:

1. Items Recorded only in Financial Accounts, but not Considered in Cost Accounts:

나는. Expenses and Losses:

Certain items of Expenses and Losses are recorded only in Financial Accounts, but not considered while preparing a Statement of Cost.

The following are some examples of expenses or Losses considered only in financial accounts:

(a) Interest on Loans (Mortgage Loans, Debentures, etc.)

(b) Cash Discount allowed

(c) Fines, Damages and Penalties paid for Contravention of Law

(d) Donations

(e) Expenses incurred for raising Capital

(f) Loss on Sale of Assets

(g) Loss on Sale of Investments

(h) Loss on account of damage or destruction of asset due to fire accident, theft, etc.

(i) Loss due to Scrapping of Machinery

(j) Preliminary Expenses written off

(k) Intangible Assets amortized or written off

ii. Incomes and Gains:

Certain items of Incomes and Gains are recorded only in Financial Accounts, but not considered while preparing a Statement of Cost.

The following are some of the examples of incomes or gains considered only in financial accounts:

(a) Interest on Bank Deposits

(b) Income from Investments

(c) Rental Income

(d) Transfer Fees received

(e) Profit on Sale of Assets

(f) Profit on Sale of Investments

(g) Interest on Loans advanced

(h) Cash Discount received

(i) Commission received

(j) Damages received

iii. Appropriation of Profits:

One of the uniqueness of Financial Accounting is providing for future by appropriating Profits and creating Reserves and Provisions. Such practice is not adopted in Cost Accounting.

Some examples of appropriations, which are found only in financial statements but not in cost statements, are:

(a) Provision for Tax

(b) Proposed Dividend

(c) Provision for Bad Debts

(d) Provision for Future Losses

(e) General Reserves

(f) Any other specific reserve like Dividend Equalisation Reserve, Redemption Reserve, etc.

2. Items Considered only in Cost Accounts, but not recorded in Financial Accounts:

Financial Accounting considers only actual expenses incurred (with the exception of Depreciation). However, in Cost Accounting, Notional Expenses (ie, expenses, which are not incurred but are likely to be incurred) and Opportunity Cost (ie, value of benefit loss of an alternative or course of action which is not adopted) are also recorded.

Some examples of items, which are considered only in, cost statement but not recorded in financial statements, are:

에이. Notional Salary (ie, Salary of Proprietor or Owner)

비. Notional Rent (ie, Rent for building and premises owned by Owner)

씨. Interest on Capital (even if the actual liability does not exist)

3. Treatment of Overheads:

In Financial Accounting, the Overheads are recorded on an actual basis. However, in Cost Accounting, Overheads are absorbed into Cost of Product or Service, based on certain relationships. For example, Factory Overheads are absorbed as a percentage of Direct Wages, Office Overheads are absorbed as a percentage of factory Cost, etc.

On account of this, the Overheads considered in Costing Books might be more or less than the actual amount incurred (ie, over-absorbed or under-absorbed). This is one of the major reasons of difference in results shown by Financial Accounting and Cost Accounting.

4. Method of Depreciation:

The difference in Amount of Depreciation recorded in Financial Accounts and Cost Accounts is another Reason for Difference in results between the two systems. The difference in the Amount of Depreciation would be on account of the Method of Depreciation followed. In Financial Accounting, the method for calculating Depreciation is usually Straight Line Method or Written-Down Value Method, whereas in Cost Accounting, it is usually the Machine Hour Rate Method.

5. Method of Stock Valuation:

In Financial Accounting, Stocks are valued at Cost Price or Net Realisable Value, whichever is less. However, in Cost Accounting, the Stocks are valued at Cost Price. On account of the difference in Stock Valuation Policy, the results shown by Financial Statements and Cost Statements could be different.

Statement of Reconciliation:

A Statement of Reconciliation or Reconciliation Statement is a Statement prepared to present the reasons for difference in results under the two Accounting Systems, thereby enabling the accuracy of both the systems and transparency in recording of business transactions.

Format of Statement of Reconciliation:

노트:

1. The Base Profit or Source Profit can be Profits of any set of Books of Accounts. When the Profit under only one Accounting System is given, it should be considered as Base Profit. For example, if only Profits as per Financial Statements are made available, they should be considered as Base Profits.

However, when the Profits under both Accounting Systems are provided, then any of the Profits can be the Base Profit and the other Profit must be considered as Target Profit. For example, if Profit under Financial Accounting is considered as Base Profit, then Profits under Cost Accounting will be Target Profit.

2. On account of any given reason, if the Target Profit is more than the Base Profit, the reason must be considered under items to be added (ADD). Similarly, on account of any given reason, if the Target Profit is less than the Base Profit, the reason must be considered items to be deducted (LESS).

So, the simple criterion for identifying the treatment for a reason of difference is given as follows:

On account of the given reason if the Base Profit is less and Target Profit is more = Add

On account of the given reason if the Base Profit is more and Target Profit is less = Less

3. Where the results under both the systems are Losses, then the same can be presented with negative sign (-) in the aforementioned format.

Treatment for Various Items of Difference in Statement of Reconciliation:

Memorandum Reconciliation Account:

Memorandum Reconciliation Account is an alternative to Statement of Reconciliation. It is prepared to present the reasons for difference in the results shown by Financial Statements and Cost Statements. The account is not a part of Double Entry System. Hence, it is called Memorandum Reconciliation Account.

Format of Memorandum Reconciliation Account:

노트:

1. The Base Profit or Source Profit can be Profits of any set of Books of Accounts. When the Profit under only one Accounting System is given, it should be considered as Base Profit. For example, if only Profits as per Financial Statements are made available, they should be considered as Base Profits.

However, where the Profits under both Accounting Systems are provided, then any of the Profit can be the Base Profit and the other profit must be considered as Target Profit. For example, if Profits under Financial Accounting is considered as Base Profits, then Profits under Cost Accounting will be Target Profits.

2. On account of any given reason, if the Target Profit is more than Base Profit (or the Target Loss is less than Base Loss), the reason must be credited in the Memorandum Reconciliation Account. Similarly, on account of any given reason, if the Target Profit is less than the Base Profit (or the Target Loss is more than Base Loss), the reason must be debited in the Memorandum Reconciliation Account.

So, the simple criterion for identifying the treatment for a reason of difference is given as follows:

On account of the given reason if the Base Profit is less and Target Profit is more = Credit

On account of the given reason if the Base Profit is more and Target Profit is less = Debit


Reconciliation of Cost and Financial Accounts – With Proforma

There are two accounting system in origination relating to cost accounting & financial accounting:

(a) Integrated Accounting System – Integrated accounting implies a system of accounting where both cost & financial accounts are maintained in one set of books. The profits disclosed by these two records are same & there is no requirement to reconcile both records of accounts.

(b) Non-integrated Accounting System – In this system separate set of books for cost & financial transactions are maintained with different items & amounts. Thus the profit disclosed by cost account and financial account does not match with each other and the need for reconciliation of cost and financial account arises.

A reconciliation statement is prepared to reconcile the two different figures of profit revealed by two set of books by as pertaining the reasons for the difference but the aim of reconciliation is the only reconcile & not to rectify.

Need for Reconciliation (Purpose):

나는. Reconciliation reveals the reason for difference in profit or loss shown by cost & financial accounts.

ii. It helps in testing the arithmetic accuracy of costing data makes it reliable.

iii. It promotes coordination and cooperation between cost & financial data.

iv. It helps in formulating policies related to overheads, depreciation & valuation of stock.

Reasons/causes for difference in profit as shown by cost & financial accounts:

1. Pure financial nature incomes and expenses/losses

2. Pure cost nature or notional items

3. Under or over absorption of overheads

4. Different methods of depreciation

5. Different basis of valuation of stock

6. Abnormal gains and losses

1. Pure Financial Nature Items:

(i) Incomes:

에이. Profit on sale of fixed assets

비. Profit on sale of investment

씨. Interest & divided received

디. Transfer fee, brokerage, commission received

이자형. Abnormal gain in production

(ii) Expenses and Losses:

에이. Loss on sale of fixed assets

비. Loss on sale of investment

씨. Preliminary expenses goodwill written off

디. Interest on loans & debentures

이자형. Loss by fire or theft bad debts

에프. Abnormal wastage of material

지. Donation & subscriptions

(iii) Apportionment of profits:

에이. Transfer to general reserve

비. Dividend paid

씨. Income tax paid on profits

2. Pure Cost Nature Incomes (Notional Incomes):

나는. Notional rent of the owned premises

ii. Notional salary of proprietor/owner manager

iii. Notional interest on capital employed.

3. Under or Over Absorption of Overheads:

In financial accounts overhead expenses are recorded at actual rates but in cost accounts the over heads are absorbed at predetermined rates. These predetermined rates may be different from the actual rates. With the result the overheads become under or over absorbed.

Overheads are under absorbed when overheads are less absorbed than the actual overheads in cost account. Overheads are over absorbed when overheads in cost account are more absorbed than the actual overheads in financial accounts. Both lead to difference in profits.

4. Difference Methods of Depreciation:

Methods of charging depreciation may be different in cost and financial accounts. In financial books depreciation may be charged according to fixed installment method or written down value method but in cost accounts machine hour rate or any other method may be used. This may also be one of the reasons of difference between profits of two set of accounts.

5. Different Basis of Valuation of Stock:

6. Abnormal Gains & Losses:

In financial accounts abnormal gains & losses are considered and included in Profit or Loss A/c.

Effect of over/under absorption of overheads or profit in Cost A/c:

(a) If overheads are undercharged in Cost A/cs, profit shown by Cost A/c will be more.

(b) If overheads are over absorbed in Cost A/cs, profit shown by Cost A/c will be less.

Methods of Reconciliation:

1. Reconciliation Statement

2. Memorandum Reconciliation A/c

1. Reconciliation Statement:

Reconciliation Statement is prepared in vertical form to reconcile the profit/loss shown by the methods of cost accounting with the profit/loss as per financial accounting. This method is very commonly used to reconcile the profit show by Cost A/c & Financial A/c. This method is based on bank reconciliation statement used in Financial Accounts.

단계 :

(a) First of all, profit or loss shown by cost A/c is taken as base.

(b) Add – expenses & losses overcharged

Less – expenses/losses under charged.

Add – incomes & gains undercharged or not charged in Cost A/c

Less – incomes & gains overcharged

(c) Valuation of stock –

Opening stock Add if opening stock is overvalued in Cost A/c

Less if opening stock is undervalued in Cost A/c

Closing stock Add if closing stock is undervalued in

Cost A/c Less if closing stock is overvalued in Cost A/c

(d) After making all these adjustments in costing profit, the result obtained will be the financial profit.

(e) These all adjustment will be reversed in case the profit shown by Financial A/c is taken as base.

Accordingly the Performa of reconciliation statement will be as follows:

2. Memorandum Reconciliation A/C (Alternative for Reconciliation Statement):

The memorandum reconciliation A/c is similar to reconciliation statement in its “T” account form. But this account is not based on double entry system. Items to be added in reconciliation statement are posted on the credit side of memorandum reconciliation A/c and items to be deducted are posted on the debit side of this A/c.

Accordingly its Performa will be:


Reconciliation of Cost and Financial Accounts – Reasons for Variation, Need for Reconstruction, Procedure of Reconciliation and Memorandum Reconciliation Account

The 'Integral' or 'integrated' accounting means, the merger of both cost and financial accounts; ie, there are no separate cost accounts and financial accounts; consequently the problem of reconciliation does not occur. But in non-integrated system, the cost accounts are kept independently of financial accounts; ie, separate books have been maintained.

In the case of non-integral system, the two profits disclosed by the two sets of books differ, and as such the accounts are to be reconciled and this is essential. Reconciliation of these cost and financial accounts means tallying the profits revealed by the two sets of books. Reconciliation is aimed to find out the reasons for disagreement of the two profits. The process involved in reconciliation of the profits, is the same as that of Bank Reconciliation Statement.

Reasons for Variation:

The various reasons for the disagreement in profits or loss shown by the two sets of books can be grouped under the following categories:

(1) Items included in one set of Accounts but not included in the other set:

There are certain types of items which are recorded in financial accounts but not in cost accounts and vice versa.

(2) Matters of Financial Nature:

There are a number of items which are of financial nature, not included in cost accounts; they are entered in financial accounts. This will lead to a difference in profit or loss.

Examples for these are:

The following items appear in financial books, but not in cost books:

(i) Purely Financial Incomes:

(a) Interest received on bank balance

(b) Profit on sale of fixed assets

(c) Interest on loan

(d) Share transfer fees

(e) Rent on sublet

(f) Dividends on investments

(g) Discount of commission received

(h) Brokerage received etc.

(ii) Purely Financial Charges:

(а) Loss on sale of fixed assets

(b) Interest and dividend paid

(c) Expenses of capital nature

(d) Donations

(e) Discount on shares/debentures

(f) Stamp duties

(g) Fines, penalties

(h) Damages payable

(i) Loss due to machinery scrap

(j) Cash discount etc.

(iii) Appropriation of Profits:

(a) Appropriation to Sinking Funds

(b) Dividends paid on Shares

(c) Interest paid on Debentures

(d) Taxes on incomes and profits

(e) Transfer to specific Reserves

(f) Amount written off, for example, goodwill, preliminary expenses, discount on Debentures, Expenses of Capital issue, etc.

(g) Excess provision against Depreciation etc.

(3) Matters Shown in Cost Account:

There are certain items which appear only in cost accounts and not in financial accounts:

(i) Notional Rent.

(ii) Depreciation on assets even when the value of them becomes negligible in the books.

(iii) Interest on capital employed in production but upon which no interest is paid.

(4) Under- or Over-Absorption of Overheads:

In cost account, the overhead rates are recovered at predetermined rates. In financial accounting the actual expenses, paid or due are shown. In costing books overheads are charged at predetermined rate or estimated rate, which may not be equal to the amount actually incurred. The difference falls under the head under- or over-absorbed overhead. Thus the two profits shown by the two books will differ.

(5) Abnormal Losses and Gains:

Abnormal gains or losses may be completely excluded from cost accounts but not from the financial accounts. In this case, costing profit or loss will differ from financial profit or loss. This leads to reconcile between the two. For examples, abnormal gain or loss, abnormal wastage, loss by fire or theft, cost of abnormal idle time, exceptional bad debts, etc.

(6) Valuation of Stock (Opening and Closing):

Materials, Work-in-progress, finished goods may be in stocks. For the purpose of financial accounts, the stocks are valued at cost price or market price, whichever is less. In cost accounts, they are valued at factory cost or prime cost bases. Since the adoption of different methods of valuation of stocks in the two sets of books, there arises a difference in the profits.

(7) Other Items:

It may be remembered that financial books represent actual state of affairs, whereas cost books represent only estimates, except prime cost. This estimation may be revised from time to time. For example, the amount of depreciation charged may be different in the two sets of books due to different methods of depreciation rates.

Need for Reconstruction:

Because of the reasons mentioned above, the profit shown by the two sets of books may be different. The profit shown by the financial books is shown in the Balance Sheet.

The reconciliation is useful because of the following reasons:

1. The process helps in checking the reliability of the sets of books.

2. Reasons for the variations of profit or loss can be known and they help to exercise internal control.

3. Coordination of cost office and accounts office is possible.

4. It facilitates in formulating policies—overheads, depreciation, stock valuation etc.

Procedure of Reconciliation:

The procedure is similar to Bank Reconciliation Statement. It may be prepared in the form of a statement or in the form of a memorandum reconciliation account. If the profit or loss shown by the cost books does not tally with the figures of financial books, the reconciliation may be made with profits (or loss) shown by the cost books or financial books. The statement is prepared by making additions or deductions of the items included in one set of accounts and not in the other set.

For example, items like loss of sale asset, obsolescence loss etc., are of financial nature; by debiting these items, the financial books show less profit and these items are to be added to the profits (financial books) to arrive at costing profits.

Additions or deductions, to and from the profits shall be explained briefly in the statement. If the given profit is less, then the find-out profit will be more, so add the difference to it. In the same way, if the given profit is more, then the find-out profit will be less, so deduct the difference from it.

Types of Problems:

1. If profit (or loss) on the basis of cost books and financial books is given in the question, then the profit is to be reconciled.

2. If profit as per one set of books is given, then the reconciliation is made with the profit, which is to be calculated first.

3. Preparation of reconciliation statement shall be done.

Memorandum Reconciliation Account:

The Memorandum Reconciliation Account can be prepared on the same pattern as a reconciliation statement, the only difference is that in the former Dr. Denotes “minus” and Cr. denotes “plus”. The profit as shown by the cost is shown on the right hand side. The under-recovered amount of expenses in cost accounts and the amount of expenses debited in financial accounts but excluded from cost accounts are shown on the left hand side of this account.

The over-recovered amount of expenses in cost accounts and incomes or gains credited in financial accounts but excluded from cost accounts are shown on the right hand side of this account. The memorandum reconciliation account is prepared on memorandum basis and not on the basis of the double entry system of book-keeping.


 

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