경제 성장을위한 자원 동원을위한 재정 정책의 역할

경제 성장을위한 자원 동원을위한 재정 정책의 역할에 대해 심도있게 연구합시다.

소개:

인도 경제에서 정부는 경제 성장을 촉진하는 데 매우 적극적인 역할을 수행해야하며 재정 정책은 국가가 사용해야하는 중요한 도구입니다.

민주주의 사회에서는 국가에 의한 직접적인 (물리적) 통제와 규제에 대한 내재적 혐오가 있습니다. 기업가는 이것 또는 그 생산량, 생산량 또는 생산 장소를 주문하지 않기를 원합니다. 따라서 세금 할인, 리베이트 또는 보조금 형태의 재정적 인센티브가 바람직합니다.

마찬가지로 소비자는 소비를 줄이거 나 소비하지 말라고 직접 지시하고 싶지 않습니다. 따라서 소비를 권장하지 않는 상품 및 서비스에 대한 과세가 바람직하다. 따라서 민주주의 국가는 간접적 인 통제 및 규제 방법에 의존해야하며 이는 재정 및 통화 정책을 통해 이루어진다. 따라서 민주주의 국가에서 재정 정책은 정부가 경제 성장을 촉진 할 수있는 강력하고 바람직하지 않은 무기입니다.

빠른 경제 성장을 위해서는 자본 형성이 전략적으로 중요합니다. 그러므로 국민 소득 대비 저축률을 높이는 것이 필요하다. 자본주의 초기에는 저임금의 지불과 소득 불평등의 존재가 자본 형성에 도움이되었다. 그러나 현대에는이 방법을 채택 할 수있는 민주 국가가 없습니다. 노력은 오히려 임금을 높이고 소득과 부의 불평등을 줄이는 것입니다.

소비에트 러시아의 지배와 같은 사회 주의적 독재 체제 하에서 무자비하게 소비를 줄이고 생활 수준을 낮춤으로써 자본 형성이 일어났다. 그러나 현대 민주주의 국가에서는 오랜 기간 동안 매우 낮은 수준의 생활 투표를 할 권리가있는 모든 성인이 실현 가능하지 않습니다. 따라서 국가는 경제 발전을위한 자원을 동원하기 위해기구 공식 정책에 의존해야한다.

세금은 공공 투자의 공동 저축을 늘리는 동시에 민간 투자를 촉진하는 데 사용될 수 있습니다. 잘 계획된 과세 체계는 경제 성장률의 결정적인 요소 중 하나 인 저축률을 국민 소득에 대한 비율을 높이는 중요한 방법입니다.

그러나 재정 정책의 과제는 성장 가속화를위한 저축률을 높이는 것뿐만 아니라 민간 부문의 투자 제거를 개선하여 더 높은 투자율을 달성하는 것입니다. Nurkse는“공공 금융은 저개발국의 자본 형성 문제에 직면 한 새로운 중요성을 가정한다”고 말했다.

지출 측면에서, 특히 민간 투자가 쉽게 유치되지 않는 경제 활동 분야, 예를 들어 전력 자원, 도로 및 고속도로, 항만 및 공항, 교통 수단 및 통신, 기초 중공업, 교육 및 연구와 같은 사회 기반 시설, 공중 보건 등. 이러한 투자는 종종 급속한 경제 발전의 기초입니다. 따라서 재정 정책은 개발 도상국의 경제 성장 속도를 가속화하는 데 매우 중요합니다.

의사당 형성은 경제 성장의 중요한 결정 요인입니다. 자본 형성 속도를 높이려면 경제의 저축 및 투자 속도가 높아져야합니다. 이를 위해 절감을 동원하고 생산적인 투자에 투입해야합니다. 개발 도상국의 저축 및 투자를 촉진하기 위해 이용 가능한 재정 정책 이외의 대안은 투자 및 자본 형성을위한 충분한 자원을 동원하는 데 그다지 효과적이지 않습니다.

재정 정책은 또한 자발적인 저축을 촉진해야합니다. 이들 국가에는 소득 불평등이 크며 이는 사회의 부유 한 부분에 의한 자발적인 저축을 보장해야합니다. 그러나 그들의 풍부한 부분은 고급 주택 건설, 5 성급 문화 탐닉, 에어컨 및 기타 물건 구입과 같은 눈에 띄는 소비에 빠지므로 자발적인 저축 량은 부적절합니다.

더 나은 통신 시스템과 우수한 광고 수단의 개발로 인해 오늘날 강력하게 운영되는 데모 효과에 의해 눈에 띄는 소비에 빠지는 이러한 경향이 강화됩니다. 또한 부유 한 사람들은 금과 보석, 부동산 등과 같은 비생산적인 투자에 대한 수입 증가에 감사하는 경향이있다. 이를 감안할 때, 적절한 재정 정책이 없으면 자본 형성률을 크게 높이기 위해 절약 할 수 없습니다.

재정 정책은 적절하게 설계된 경우 공공 투자를 늘리기위한 자원을 효율적이고 공평하게 사용하는 방법입니다. 이를 통해 공공 투자 자금 조달을위한 공공 저축을 늘릴 수있을뿐만 아니라 민간 저축 및 투자를 장려 할 수 있습니다.

실제로 과세는 일반적으로 소비 성향이 높은 경제에서 총 저축 및 투자량을 늘리는 가장 효과적인 수단 일 수 있습니다. 또한 재정 정책을 수립하여 빠른 자본 축적이나 성장의 목표뿐만 아니라 소득과 부의 공평한 분배, 가격 안정성, 고용 기회 등의 다른 경제 정책의 목표를 달성 할 수있다. 다음은 세금 및 정부 차입과 같은 다양한 재정 정책 수단을 사용하여 경제 개발을위한 자원을 동원하는 방법에 대해 설명합니다.

정부 예산 제약 : 경제 개발 재정 조달에서의 과세의 역할 :

정부 예산 제약 :

정부는 일반적으로 직간접적인 세금 환급을 통해 지출을 지원한다. 정부 지출이 증가하고 과세로 더 많은 자원을 조달하기가 어려워지면 예산 적자에 자금을 조달하기 위해 대중으로부터 빌리거나 돈을 인쇄하는 데 의존합니다.

소득세 및 기타 세금 인상은 더 많은 인센티브에 악영향을 미쳐 더 많은 돈을 절약하고 더 많은 투자를하게되며 세금 회피를 촉진합니다. 또한, Laffer 곡선 개념이 보여 주듯이 세금 이상으로 세금이 인상되면 세금 수입이 감소합니다. 따라서 정부의 지출 증가에 자금을 조달하기 위해 세금으로 수입을 늘리는 데에는 한계가 있습니다.

결과적으로 정부가 정상적인 세금을 통해 지출 증가를 충분히 충당하기 위해 적절한 자원을 조달하는 것이 어렵다는 것을 알게되면, 예산 부족을 초래하는 자원 제약에 직면하게되는데 최근에는 재정 적자라고도합니다.

따라서 정부 예산 제약은 정부가 과세, 시장에서 차용 (예 : 채권 판매를 통해) 또는 인쇄 된 돈을 사용하여 예산 적자를 충당 할 수있는 한도를 의미합니다. 정부는 시장에서 빌리는 규모와 다음과 같이 쓰여진 예산 적자에 자금을 조달하기 위해 인쇄 된 돈을 사용하는 규모 중에서 선택해야합니다.

정부 예산 방정식의 일반적인 형태는 다음과 같습니다.

G = T + ∆B + ∆M… (1)

G가 정부 지출 (과거 채무에 대한 보조금 및이자 지불 포함)을 의미하는 경우 Tis 세금 수입, ∆B는 시장에서 새로운 차입금 (채권 또는 증권 매각을 통해)이며 ∆M은 정부 재정을 위해 발행 된 새로운 인쇄 된 돈입니다. 지출. 예산 제약 방정식 (1)에 따르면, 1 년간의 정부 지출은 국세청 (2), 정부가 정부로부터 (국내외에서) 공채 매각을 통한 신규 차입 (∆B)으로 자금을 조달 할 수있다, 자금 조달이라고도하는 새로운 고출력 화폐 (∆M)를 만들어서.

정부 예산 제약은 다음과 같이 다시 작성할 수 있습니다.

G – T = ∆B + ∆M… (2)

G – T는 공채 매각을 통한 정부의 새로운 차입 (∆B)과 자금 조달이라고하는 새로운 고출력 화폐 (∆M)를 창출하여 재정 적자 (재정적 자라고도 함)를 나타냅니다. 그러므로

예산 적자 = 새로운 차입 (예 : 정부의 채권 판매) + 인쇄 된 돈 예산 적자 (재정 적자)는 정부가 돈을 인쇄하거나 (지급인이라고도 함) 공공에게 채권을 판매함으로써 자금을 조달 할 수 있습니다 은행, 보험 회사, 뮤추얼 펀드 및 기타 금융 기관).

정부가 시장에서 차입하는 공채의 판매를 통해 정부 부채가 증가합니다. 정부는 매년 부채에 대한이자를 지불해야하며 또한 채권이나 증권의 만기에 빌린 원금을 상환해야합니다. 게다가 정부가 차입하면 이자율이 상승하여 민간 투자가 밀려납니다.

반면 정부는 인쇄 된 돈을 사용하여 예산 적자를 재정적으로 지원하여 인플레이션으로 이어질 수 있습니다. 따라서 예산 제약으로 인해 정부는 시장에서 빌리는 것과 인쇄 된 돈을 사용하여 예산 적자를 조달하는 것 사이에서 어려운 선택을해야한다. 인쇄 된 화폐 사용을 통한 자금 조달은 자금 조달이라고도합니다.

JM Keynes는 총수요 부족으로 인한 경기 침체 상황에서 경기 침체를 제거하고 완전 고용 평형을 회복하기 위해 예산 적자를 구성하는 고의적 인 정책을 채택 할 것을 주장했다. 최근 몇 년 동안 경제 적자들 사이에서 예산 적자와 자금 조달 자금을 조달하는 적절한 방법에 대해 상당한 논쟁이있었습니다.

매년 미국과 같은 선진국뿐만 아니라 인도와 같은 개발 도상국에서도 부담이 큰 예산 적자가 발생하여 예산 적자의 결과와 자금 조달 방식에 대해 논의하는 것이 중요합니다. 한편으로는 공공 부채, 다른 한편으로는 인플레이션.

직접 세금 및 자원 동원 :

이제 잠재적 경제 잉여를 최대로, 즉 세금 부과, 세금이 얼마나 진보적이어야하고, 면제 및 양보가되어야하는 개발 도상국의 과세 구조가 무엇인지에 대한 의문이 제기됩니다. 다양한 세금으로.

그러나 이것은 논란의 여지가 많은 문제입니다. 자원을 동원하거나 경제적 잉여를 올릴 적절한 세금이 누진 소득세라고 제안되어왔다. 소득세는 개인의 소득뿐만 아니라 회사의 이익에도 부과됩니다.

따라서 개인 소득세와 법인 소득세 (즉, 회사에서 얻은 순이익에 대한 세금)가 있습니다. 인도와 다른 개발 도상국에서 소득은 직접 과세의 좋은 기반으로 여겨져왔다. 그리고 진보적 인 소득세의 부과는 상대적으로 많은 양의 자원을 끌어 올릴뿐만 아니라 소득 불평등을 줄이는 경향이 있습니다.

그러나 한계 세율이 높은 진보적 소득세는 개인 저축 및 투자에 악영향을 미치고 세금 회피 경향을 높입니다. 이를 고려하여, 소득세를 공공 부문의 효과적인 자원 동원 수단으로 삼고 저장 및 투자에 대한 인센티브를 제공하는 두 가지 제안이 제시되었다.

첫째, 1956 년 인도 정부에 의해 개발을위한 자원 동원을위한 인도 세금 시스템의 개혁을 제안하도록 초청 된 케임브리지 대학교의 칼 도르 교수는 한계 소득세를 45에서 50으로 줄이겠다 고 제안했다. 퍼센트, 상위 소득층에 속한 사람들이 눈에 띄는 소비로 소득을 소멸시키지 못하도록 지출 세가 부과된다.

그에 따르면, 이것은 한편으로는 소득세를 회피하는 경향을 줄이고 다른 한편으로는 개인 저축을 촉진 할 것입니다. 타인이 제시 한 소득세 개혁의 두 번째 제안은 한계 소득 세율은 높게 유지되지만 승인 된 형태의 저축 및 투자에 대한 일부 면제는 개인에게 허용된다는 것입니다. 이를 통해 원하는 라인을 따라 개별 절감 효과를 얻을 수 있으며 동시에 개발 자원을 동원 할 수 있습니다.

개인과 회사에 대한 소득세와는 별도로 자본 이득세, 재산세, 선물 세 및 재산세와 같은 기타 직접세가 부과되어 자본 형성을위한 충분한 자원을 동원해야합니다. 소득세와 달리, 이러한 자본 세는 저축 및 투자 인센티브에 부정적인 영향을 미치지 않습니다.

또한 소득과 부의 불평등을 줄이는 데 중요한 수단이다. 이러한 장점으로 인해 인도의 과세 개혁 보고서에서 칼 도르 교수는 이러한 자본 세 부과를 권고했으며, 이 권고안이 수락되었으며 연간 재산세와 선물 세가 1954 년에 이미 부과 된 재산세와 함께 1957 년에 부과되었다.

농업 세금 및 자원 동원 :

인도 및 기타 개발 도상국의 국가 소득의 대부분은 농업 부문에서 발생하며, 이는 자본 형성을 위해 활용할 수있는 상당한 경제적 잉여가 있습니다. 이 경제적 잉여는 주로 부유 한 농민, 집주인, 상인 및 기타 중개자에게 간다. 농업에 대한 적절한 과세가 없다면, 이는 현저한 소비와 금, 보석, 부동산 구매와 같은 비생산적인 활동에 투자하는 데 사용된다.

칼 도르 교수에 따르면, “어느 방법 으로든 농업에 대한 과세는 경제 발전의 가속화에 중요한 역할을한다”고 덧붙였다. 또한 농업 계급의 소득, 특히 농업 발전의 경제 성장과 농업 발전으로 인해 따라서 경제적 잉여가 엄청나게 증가하므로 추가 개발을 위해 준비가 필요합니다.

게다가 농업 부문은 잠재적 잉여가 있기 때문에 세금이 부과 될뿐만 아니라 좋은 토지의 열악한 사용에 불이익을 줄 토지 과세 시스템을 고안하여 토지 이용을 극대화해야한다. 이와 관련하여, 진보적 토지세 "가족 단위의 총 토지 보유 가치에 따라 유효한 과세율"이 적합 할 수 있습니다. 이 외에도, 농업 부문의 풍요로운 부분의 자원을 활용하기 위해 적절한 면제를받는 진보적 인 농업 소득세가 부과 될 수 있습니다.

비농업 분야와 비교할 때 인도와 다른 개발 도상국의 농업 분야는 과소 평가되어있다. 한때 정부의 가장 큰 수입원이었던 토지 수입은 이제 미미한 수입원이되었습니다. 인도와 관련하여 KN Raj 박사의 의장에 따른 농업 과세위원회는 Rs.5000 이상의 농업 보유 가치에 대한 점진적 요율로 부과 될 농업 보유세 (AHT)를 권고했다. 매년 Rs를 산출 할 것으로 예상되었다. 200 crores.

그러나 농업 보유세는 평가 및 관리가 어려운 것으로 밝혀졌다. 우리는 기존 토지 수입에 대한 등급별 할증료를 평가하고 관리하고 토지 수입을보다 탄력적 인 수입원으로 만드는 것이 훨씬 쉬울 것입니다. 2002 년 조세 개혁위원회 (Kelkar Committee of Tax Reforms)는 농업 소득에 대한 세금 부과를 권고했으며, 그 수입은 주들간에 분배되었다.

그러나 이것은 여당의 구성원들에 의해 격렬하게 반대했다. 그러나 인도에서는 농업 과세가 국가의 주제이며 국가의 토지 과세 수준을 높이려는 주정부 측의 정치적 의지가 부족하다는 점에 주목할 수 있습니다. 그러나 개발을 위해 충분한 자원을 동원해야한다면 농업 과세 수준을 높여야합니다.

자원 동원에 대한 직접 세금의 장점 :

위에서 볼 수 있듯이 개발세를위한 자원 동원의 도구로서 몇 가지 장점이 있습니다 .

(1) 비 인플레이션 방식으로 자원을 조달합니다. 실제로, 사람들의 가처분 소득을 줄임으로써 직접세는 소비 수요를 줄임으로써 인플레이션을 확인하는 경향이 있습니다.

(2) 점진적으로 발전하면 소득과 부의 불평등을 줄이는 데 도움이되고, 따라서 지분 목표를 달성하는 데 도움이되고,

(3) 진보적 직접세는 눈에 띄고 불필요한 소비를 자제하여 경제적 잉여를 확대시킨다.

그러나 소득과 부에 대한 직접적인 세금에는 자체 한계가 있습니다. 직접세의 적용 범위는 상당히 좁고 확장하기가 어렵습니다. 예를 들어, 인구 125 명 중 인도에서 인구의 약 3 명만 개인이 소득세 범위 내에 들어서고 대다수의 국민의 소득이 면제 한도 아래로 떨어지면서 2012-13 년 예산이 연간으로 인상되었습니다. Rs의 수입. 200, 000 또한 소득세의 상당한 회피가 있습니다. 재산세, 선물 세와 같은 다른 직접세로부터의 수익률은 매우 작은 적용 범위, 낮은 요율 및 상당한 회피로 인해 상당히 빈약합니다.

그러나 인도에서는 개인 소득세의 부력과 중앙 정부의 총 세금 수입에서 직접 세금의 법인세 비율이 2003-04 년 41 %에서 2009 년 58.9 %로 크게 증가했습니다. 이것은 세금 시스템의 자본의 급격한 개선을 반영합니다. 2011-12 년에 직접 세금 (개인 소득세 및 법인세)의 지분은 54.9 %였습니다.

자원 동원에서 간접세의 역할 :

직접세의 한계로 인해 개발 도상국은 간접세의 광범위한 사용에 의지했습니다. 인도에서는 거의 모든 상품이 소비세 및 판매 세와 같은 간접세로 인해 수입되었습니다. 또한 관세 (예 : 수입 및 수출에 대한 세금)가 있습니다. 간접세는 인도와 같은 개도국의 개발 자금의 중요한 원천입니다. 지난 50 년간 계획된 개발 과정에서 몇 가지 간접세 수입이 증가하고 있습니다.

일부 경제학자들은 간접 소비세가 현재 소비를 줄이고 개발을위한 자원을 동원하기 위해 개발 도상국에서 얻는 조건에 더 적합하다고 지적했다. 이러한 국가에서는 상당 부분의 국민 소득이 생산적인 투자 대신 현재 소비로 전환되는 경향이 있기 때문이다.

그러한 국가에서 소비하는 평균 성향은 선진국의 경우보다 훨씬 높습니다. 따라서 소비를 줄이는 간접세는 더 중요한 역할을해야합니다. 경제 성장에 필수적인 저축률을 높일 것입니다. 간접 세금 시스템은 자동차, 에어컨, 항공 여행과 같은 소득 탄력성 사치에 대한 높은 간접 세금을 부과함으로써 점진적으로 이루어질 수 있습니다.

이는 경제 성장을위한 자원 동원에 더 큰 기여를하는 것 외에도 자본 목표를 달성 할 것입니다. 마찬가지로, 담배가없고 알코올과 같은 유해한 상품에 대해 높은 간접세를 부과하면 소비를 막는 유용한 사회적 목적에 도움이 될 것입니다.

“수입의 탄력성이 높은 상품에 대한 높은 세금은 개발 자금 조달에 필요한 공공 부문의 자원에 대한 생산량의 상당 부분을 증가시키는 데 매우 효과적이며, 명품에 대한 높은 세금은 도입하는 경향이 있습니다 개발 도상국에서 주로 회귀적인 세금 구조에서 진보의 요소.”

그러나 상품 세를 통해 조달 된 자원이 충분한 지 확인하려면 일부 소비재를 포함하도록 적용 범위를 확장해야합니다. 빈곤국에서는 일반 및 필요한 소비의 전체 ​​상품을 면세 할 수 없습니다. 그 이유는 이들이 충분한 양의 자원을 확보 할 수있을 정도로 광범위한 기반을 제공하는 유일한 상품이기 때문입니다.

간접세 수입은 60 년의 개발 기간 (1951-2010) 동안 실질적으로 증가했다는 점에 주목할 수 있습니다. 적은 양의 Rs. 1950-51 년에 227 명에 달하는 간접세에서 발생한 수입은 약 Rs로 상승했습니다. 2012-13 년 5 월 4 일, 4, 423 건 (BE). 또한, 2012-13 년 총 세금 수입 (직접 및 간접세)에 대한 간접 소요 비중은 약 44 %였습니다.

따라서 성장과 자본 형성을위한 자원의 동원을 위해 간접세가 중요한 기여를 한 것은 분명하다. 그러나 한편으로는 관세 및 노조 소비세의 감소와 개인 소득세 및 법인세와 같은 직접세로부터의 수입이 크게 증가함에 따라 중앙 정부의 총 세금 수입에서 간접세의 비중이 감소했습니다. 1990-91 년 78.4 %, 2011-12 년 44 % 현재 인도의 GDP의 약 55 %가 '서비스'를 통해 발생합니다.

따라서 간접세에 대한 세금 기반을 높이기 위해 서비스 세의 순으로 120 개 이상의 서비스가 도입되었습니다. 2011-12 년에 서비스 세 수입은 Rs로 추정되었습니다. 97, 579 crores 및 2013-14 서비스 세는 1.80 라크 크루를 산출 할 것으로 추정됩니다. 향후 서비스 세는 경제 성장을위한 자원 동원에 실질적인 기여를 할 것으로 예상됩니다.

간접세 구조를 개선하기 위해, 기초를 넓히고 가까운 장래에 도입 될 '상품 및 서비스 세금 (GST)'이라는 단일 간접세가 제시되는 세율을 합리화하십시오. 이 새로운 간접세 GST는 CENVAT (중앙 정부가 부가가치 기준으로 부과하는 중앙 소비세)와 센터가 부과하는 서비스 세와 미국이 부과하는 VAT를 대체합니다.

한계 :

그러나 간접세를 통한 자원 조달에는 한계가 있습니다. 첫째, 그들은 비용 푸시 인플레이션으로 이어집니다. 간접세의 부담은 소비자에게 부과되는 높은 가격의 형태로 소비자에게 전달됩니다. 인도에서는 설탕, 옷감, 등유, 휘발유 등에 대한 소비세가 가격을 올렸으며 지난 몇 년간 목격 된 인플레이션에 상당한 기여를했다. 둘째, 자본재 수입에 대한 관세 부과, 산업 생산에 사용되는 원자재는 인도 경제에서 원가 상승 인플레이션을 가속화했다.

셋째, 상품 수입에 대한 관세 부과는 국내 산업의 비 효율성을 보호한다. 이것은 또한 고비용 생산에 기여하고 비 효율성을 촉진합니다. 넷째, 간접세는 본질적으로 퇴보 적이다. 부자와 가난한 자 모두 세금이 부과 된 상품에 대해 동일한 요율을 지불해야합니다.

간접세의 퇴보 적 성격은 명품 품목에 대해 더 높은 소비세 및 관세를 부과하고 대량 소비 물품에 대해 더 적은 관세를 부과함으로써 감소하려고 시도되었다. 그러나 더 많은 자원을 동원해야하므로 재무 장관은 대량 소비 품목에 대해서도 더 높은 간접세를 부과해야했다. 마지막으로 소비세, 관세 및 서비스 세가 높을수록 인도 상품의 가격이 상승하여 외국 시장에서 인도 상품의 경쟁력에 악영향을 미칩니다.

이러한 간접세의 부족으로 인해 1991 년 이후 인도에서 수행 된 개혁은 간접세에 대한 과도한 의존에서 직접 세로의 구성 적 전환을 가져오고 인도 산업의 경쟁력 강화를 추구한다.

민간 저축 및 투자 촉진시 과세의 역할 :

우리와 같은 혼합 경제에서는 공공 저축 및 투자뿐만 아니라 민간 저축 및 투자를 촉진하여 경제에 대한 전체 저축 및 투자 비율이 높아질 필요가 있음을 언급 할 가치가 있습니다. 이것은 조세 조치가 국민의 저축과 투자에 대한 인센티브를 손상시키지 않아야 함을 의미합니다.

따라서 개발 도상국은 한편으로는 공공 투자를위한 더 큰 자원을 늘리고 다른 한편으로는 민간 저축 및 투자를 촉진하는 데있어 결정적인 딜레마에 직면하게됩니다. 헬러 교수에 따르면, “세금 정책은 경제 발전을위한 자본 형성 수단으로서의 역할에서 기본적인 딜레마에 직면하고있다. 한편으로, 정부 지분에 해당하는 개발 부분에 자금을 조달하고 그렇지 않으면 소멸 될 수있는 민간 자원을 투자하기 위해 높은 수준의 세금이 필요합니다. 반면, 세금이 낮을수록 민간 투자 유치가 커집니다. 추가 자본 형성을위한 경제 발전으로부터 얻은 이익의 큰 부분을 포착하는데 가장 효과적인 세금이 민간 투자로부터의 수익에 가장 영향을 미칠 수있는 세금이라는 사실에 의해 딜레마가 악화됩니다. 딜레마의 유일한 방법은 일반적으로 원하는 개발 활동의 범주에 대한 우선적 인 대우와 함께 높은 세율을 결합하는 것입니다.”

그러나 인도에서 지난 20 년간의 세금 개혁에 대한 경험적 증거는 특정 시점 이후의 세금 인상이 정부 수입을 떨어 뜨리는 래퍼 곡선 개념을 확인시켜줍니다. 따라서 우리는 인프라 구축과 같은 일부 바람직한 개발 활동을 우선적으로 처리함으로써 소득에 대한 적당한 세율이 민간 저축 및 투자를 보장 할 수 있다고 생각합니다. 개인 저축은 여러 가지 다른 방법으로 촉진 될 수 있습니다. 첫째, 은행 예금, 인도의 단위 신탁 및 국가 저축 증서 단위에 대한 투자 및 기타 승인 된 저축 형태와 같은 여러 유형의 민간 저축에 대한 관심은 합리적인 수준의 과세에서 면제됩니다.

이것은 저축 인이 소득세가없는이자 소득을 얻을 수 있기 때문에 저축에 대한 수익률을 높여 개인 저축을 장려 할 것입니다. 둘째, 펀드에 대한 자발적 기부, 생명 보험료, UTI (특정 단위) 및 National Savings Certificates (자금 저축 증서)에 대한 자발적인 저축은 소득세에서 실질적으로 면제됩니다. 이것은 또한 이러한 저축에 대한 수익률을 높여서 민간 저축을 자극 할 것입니다. 사람들은 이자율이나 배당금을받을뿐만 아니라 승인 된 저축 형태에 대해 많은 양의 소득세를 절약 할 것입니다.

셋째로, 위에서 언급 한 바와 같이, 세율의 매우 높은 진보가 회피되는 경우 (즉, 소득이 증가함에 따라 소득 세율이 크게 증가하지 않는 경우) 민간 저축 및 투자가 증대 될 것이다. 래퍼 곡선 개념은 세율의 중간 정도의 진보 정책이 저축 및 투자에 대한 인센티브를 유지하는 데 도움이 될뿐만 아니라 정부에 더 많은 수익을 낼 것임을 보여줍니다.

현재 저자의 관점에서 볼 때, 낮은 한계 세율은 고소득층의 손에 더 많은 가처분 소득을 배치 할 것이며, 특히 요즘은이 두 가지를 통해 사소한 욕구를 충족시키는 상품이 풍부 할 때 눈에 띄는 소비를 증가시키는 경향이 있습니다. 국내 생산 및 수입.

위에서 언급 한 바와 같이, 이것은 인도 사회의 더 풍부한 부분의 소비 행동에 강한 영향을 미치는 국제 시연 효과에 의해 강화됩니다. Nicholas Kaldor가 제안한 생활비로 인해 소비가 증가하지 않을 수 있습니다. 민간 저축 외에 개인 투자는 세금을 통해 직접 장려 될 수 있습니다.

첫째, 민간 투자를 촉진하기 위해, 주주들에게 분배하지 않고 비즈니스 회사에 의해 재투자 된 유지 이익은 과세에서 면제되거나 우대 세율로 과세 될 수 있습니다.

둘째, 민간 투자 자유화 감가 상각 및 투자 수당을 늘리기 위해 새로운 플랜트, 장비 및 기계에 대한 투자 목적으로 사용될 비즈니스 회사에 투자를 허용 할 수도 있습니다. 또한, 투자에 대한 보조금, 즉 세금 삭감 또는 세금 환급은 일반적으로 민간 투자를 촉진하는 매우 효과적인 방법으로 입증 된 정부에 의해 제공 될 수있다.

개발 도상국에 대한 민간 투자를 자극하는 또 다른 중요한 재정적 방법은 특정 기간 동안 새로운 기업의 이익에 대한 세금 공제 또는 세금 면제를 부여하는 것입니다. 또한 간접세는 특정 산업 활동 분야에 대한 민간 투자를 촉진하기 위해 다양한 방식으로 조작 될 수도 있습니다.

따라서 국내에서 생산 된 일부 중요한 원자재에 대한 판매 세 또는 소비세의 면제 또는 감소 또는 해외의 원자재 및 자본재에 대한 수입 관세를 낮추면 민간 투자에 도움을 줄 수 있습니다. 마찬가지로, 수출 관세의 감소는 투자 전망에 건전한 영향을 줄 수 있습니다.

민간 저축 및 투자를 촉진하기위한 다양한 인센티브는 가능한 한 단순하고 투명하며 확실하고 안정적으로 유지되는 경우에만 효과적으로 입증 될 것임을 강조해야합니다. 빈번하고 임의적 인 변경이있는 복잡한 인센티브 제도는 이러한 인센티브 제도의 ​​목적을 무효화 할 수 있습니다. Perst 교수는“투자 인센티브의 주된 목적이 주기적 경기 침체를 상쇄하기보다는 장기적인 투자 수준을 높이는 것인데 이는 저개발국가의 경우에 해당하는 경우가 분명합니다… 이러한 세금의 안정성에 중점을 두어야합니다 변동성보다는 배치. "

민간 투자는 시장 규모 (예 : 총 수요), 투입 비용, 전력, 석탄, 석유, 운송, 기술 노하우와 같은 인프라 시설의 가용성과 같은 여러 요소에 의존한다는 점에 유의해야합니다. 세금 인센티브는 이러한 다른 요소에 관한 조건이 바람직하지 않은 경우에만 유효합니다. 또한 효율적이고 유능한 세금 관리 시스템이 없다면 인센티브가 세금 허점이 될 가능성이 높습니다.

개발 도상국의 사업가들은 이러한 양보의 기본 의도를 이행하고 이행하지 않고 이러한 세금 면제 혜택을 가짜로 이용하는 경향이 있습니다. 그러므로 정직하고 효율적인 행정 기계는 의도적 인 인센티브 사용을위한 기본 전제 조건으로 남아 있습니다. '

표 33.1에서 1980-81 년 이래 GDP의 백분율로 1990-91 년 GDP의 3.4 %에서 2001-02 년 4.4 %로, 2009-10 년 5.2 %로 증가한 수입 적자가 있음을 알 수있다 그러나 2010-11 년에는 3.2 %로 감소했지만 2011-12 년에는 GDP의 4.3 %로 다시 상승했다. 정부의 수입 적자는 공공 재해를 나타낸다는 점에 주목해야한다.

이는 세금 및 비과세 수입으로 인한 투자 및 자본 형성 영수증 자원에 대한 기여가 중앙 정부의 현재 (즉, 소비) 지출을 충족시키기에 충분하지 않다는 것을 보여줍니다. 결과적으로, 차입 자금 (즉, 자본 영수증)은 현재 정부 지출에 자금을 조달하는 데 사용되었습니다. 따라서 수익 적자는 경제 성장에 큰 장애가되었습니다.

투자 지출을 늘리기 위해 사용될 수있는 자원이 수입 지출을 충족시키기 위해 사용 되었기 때문입니다. 인도의 재정 시스템에서 이러한 우호적 인식을 인식하는 '재무 책임 예산 관리법 (FRBMA)'은 2008 년부터 2009 년까지 수입 적자를 0으로 줄 이도록 규정 된 2003 년에 통과되었습니다. 따라서 2008-09 년까지 제로 수입 적자 목표를 달성하기 위해 과세를 통해 더 많은 자원을 모 으려고 노력했습니다.

GDP 수입 적자의 비율이 2005-06 년 2.5 %, 2006-07 년 1.9 %, 2007-08 년 1.1 %로 감소했습니다. 그러나 2007-08 년 이후 GDP의 백분율로 다시 수입 적자가 증가했다 (표 33.1 참조). 2008-09 년 인도 경제 둔화를 방지하고 세계 금융 위기 이후 성장 모멘텀을 유지하기 위해 정부는 재정 부양을 위해 지출을 늘리고 관세 및 소비세를 감축해야했다.

결과적으로, 2008-09 년 수입 적자는 GDP의 4.5 %로 상승했다. 2009-10 년 GDP의 5.2 %이지만 2010-11 년에는 3.2 %로 떨어졌고 2011-12 년에는 4.3 %로 다시 상승했습니다. 이에 따라 세계 금융 위기 이후 정부 지출 증가와 글로벌 붕괴에 맞서기위한 세금 인하로 인해 2007-08 년 GDP의 2.5 %로 감소한 총 재정적자는 2008-09 년에 6.0 %, 2009-10 년 GDP의 퍼센트로 2011-12 년 5.7 %, 2012-13 년 5.1 %로 추정되었다.

 

귀하의 코멘트를 남겨