투자 도로에 관한 용어 보고서 | 금융 경제

다음은 '투자 애비뉴'에 관한 용어입니다. 특히 학교 및 대학생을 위해 작성된 '투자 애비뉴'에서 단락 및 장단기 문서를 찾으십시오.

투자 도로에 관한 용어


학기 내용 :

  1. 투자 도로 소개에 관한 용어
  2. 투자 도로에서 투자자의 목표에 관한 용어 보고서
  3. 투자 도로의 특성에 관한 용어
  4. Investment Avenues 인스트루먼트의 클래스에 관한 용어
  5. 투자 도로 유형에 관한 용어
  6. 투자 도로의 세금 혜택에 관한 용어 보고서


Term Paper # 1. 투자 애비뉴 소개 :

투자는 일부 자산의 취득을 의미합니다. 또한 돈을 돈에 대한 청구로 전환하고 생산 및 소득 창출 자산을위한 자금 사용을 의미합니다. 본질적으로, 이는 생산적 목적, 소득, 자본 또는 자본 이익의 평가와 같은 일부 목표를 확보하거나 이익 확보를 목적으로 상품 및 서비스의 추가 생산을위한 기금 사용을 의미합니다.

투자 활동에는 자산의 추가 생성 또는 기존 자산의 취득을위한 자금 사용 또는 저축이 포함됩니다.

투자자가 돈으로 나누어서 모든 투자는 위험합니다. 적절한 교육을받은 효율적인 투자자는 위험을 줄이고 수익을 극대화 할 수 있습니다. 그는 함정을 피하고 자신의 이익을 보호 할 수 있습니다.

회사 및 정부 및 PSU는 주식 자본 또는 부채 자본을 위해 유가 증권을 판매합니다. 이러한 유가 증권은 시장성있는 주식, 사채 및 채권 등의 형태 일 수 있습니다. 그것들은 기기에 따라 다른 정도의 위험과 수익을 가지고 있습니다. 일부 투자 수단은 시장성이 없으며 더 위험하며 때로는 폐지가 될 수 있습니다. 위험 및 수익 관리에는 전문 지식이 필요합니다. 투자는 예술과 과학입니다.

회사의 성과와 주가의 변화는 모두 몇 가지 기본 원칙, 정서 및 심리적 기대에 기초합니다. 따라서 투자자는 자신의 재량을 사용해야하며, 이는 학습과 경험을 통해 얻는 예술입니다. 투자 원칙과 투자 관리 기술은 성공적인 투자자를위한 기본 요구 사항입니다.

어느 누구도 절약 할 수는 없지만 금융 시장 특히 주식 시장의 투자자는 될 수 없습니다. 복권을 구입하거나 말에 베팅하는 것과는 다릅니다. 대부분 운에 달려 있습니다. 금융 시장에 대한 투자는 도박과 투기가 아니기 때문에 일부 투자자들은 이에 대해 매우 위험합니다. 투자자는 수입을 목표로 투자하고 회사의 번영에 참여하며 더 오랜 기간 동안 자본에 대한 감사를 얻는 사람들이어야합니다. 넓은 의미의 투자자는 투기꾼, 기관, 회사 및 은행까지 포함합니다.

재무 상태 :

돈과 정보는 기초이며 투자의 첫 번째 요구 사항은 돈의 가용성 또는 저축입니다. 그러나 투자는 일반적으로 회사, 도구, 산업 및 경제 정보를 기반으로 이루어지기 때문에 돈이 충분하지 않습니다. 돈과 정보가 모두 투자 관리에 도움이됩니다. 주식 및 자본 시장에 대한 투자가 가장 위험하기 때문에 투자자는 주택, 보험, PF 및 연금 기금 등에 대한 투자를하기 전에 주식 및 자본 시장에 진입해서는 안됩니다.


용어 용지 # 2. 투자 도로에서의 투자자 목표 :

투자자는 자신의 선호에 따라 절감액이 흘러 갈 수있는 다양한 대체 투자 수단을 가지고 있습니다. 반품을위한 투자로의 흐름을 절약하지만 현금으로 유지되는 저축은 불모이며 아무 것도 얻지 못합니다. 저축은 위험 및 수익 특성에 따라 자산에 투자됩니다. 그러나 거래 및 비상 사태에 대비하여 최소한의 현금을 항상 보유하고 있습니다. 합리적인 투자자는 가격 상승에 따라 돈의 가치가 떨어지고 있음을 알고 있습니다.

돈을 빌려 주면 물가 상승이나 인플레이션만큼 수익을 올릴 수 없다면 실질 수익률은 마이너스입니다. 따라서 인플레이션이 평균 연평균 10 % 인 경우, 투자로의 절감을 유도하기 위해 수익률이 10 % 이상이어야합니다. 따라서 투자하는 경우 이자율은 약 8 % ~ 12 %입니다. 이러한 경우 돈 손실의 위험은 거의 무시할 수 있으므로이 비율을 무위험 수익이라고 할 수 있습니다. 모든 투자에는 약간의 위험이나 불확실성이 수반됩니다. 투자자의 목표는 투자와 관련된 위험을 최소화하고 수익을 극대화하는 것입니다.

다른 목표는 소득, 자본 이득, 인플레이션에 대한 헤지 및 투기 이익 등입니다. 목표 혼합을 기반으로 한 프로그래밍 투자는 일부 사람들이 채택한 방법입니다.


용어 용지 # 3. 투자 도로의 특징 :

1. 위험 :

위험은 다음 요인에 따라 다릅니다.

나는. 성숙 기간이 길수록 위험이 커집니다. 따라서 2 년의 예금은 1 년의 예금보다 더 높은 비율을 가지고 있습니다.

ii. 증권을 발행하는 차용인이나 대행사의 신용도가 높을수록 위험이 줄어 듭니다. 따라서 이해 상실과 교장의 손실 위험은 민간 기업보다 정부 나 반정부기구에서 더 적습니다.

iii. 지분 상품이나 우선주와 같은 상품, 즉 채무 상품 또는 고정 예금 또는 소유 상품의 성격 또한 위험을 결정합니다. 사채와 같은 채무 상품의 경우 손실이 발생할 위험이 적습니다. 이러한 자산은 담보로 고정되어 있으며 이자율이 고정되어 있기 때문입니다. 소유권 도구의 경우 손실 위험은 보안과 무관 한 반환 및 소유권 특성으로 인해 기업과 관련된 모든 위험으로 인해 부담이됩니다.

iv. 모든 자본 약정이 충족 된 후 순이익에 따라 수익이 달라 지므로 소유 자본의 경우 수익 변동의 위험이 더 큽니다. 따라서 회사의 주식 및 우선주 지분은 사채 또는 채권보다 더 위험합니다. 지분 상품 중에서 지분은 지분 소유자가 회사의 잔존 소유자이므로 우선 순위 주식 또는 부분적 또는 완전 전환성 사채, 전환 및 누적 우선권 주식과 같은 다른 형태의 소유권 상품보다 위험합니다.

v. 상품에 대한 세금 책임의 성격-세금 규정은 NSS, NSC (VI 또는 VII 시리즈)의 경우와 같이 납세자에 대한 순 실효 수익이 면세 상품에 대해 더 높기 때문에 수익에 영향을 미칩니다. 또는 UTI 배당금이나 은행 예금에 대한이자의 경우와 같이이자 소득에 세금이없는 한도. 그러한 상품에 대한 순수익은 세금이 부과되는 소득세에 따라 납세자와 다른 수준으로 높습니다. 따라서 투자에 대한 세금 영향은 투자 수익을 고려할 때 중요한 요소입니다. 위험 외에 투자 결정은 수익, 안전, 유동성, 시장성 등을 기반으로합니다.

2. 반품 :

투자 패턴에 영향을 미치는 주요 요인은 수익입니다. 구매 가격과 판매 가격의 차이는 자본 인식이며 수익률은이자 또는 배당금을 구매 가격으로 나눈 값입니다. 따라서 Rs. 25는 Rs 액면가의 배당금입니다. 100이지만 Rs에서 구입했습니다. 150이면 수익률은 25/150 = 16.6 %입니다. 예를 들어, Rs. Rs의 구매 가격에 10. 150이면 총 수익은 (25 +10) / 150이며 이는 연간 23.3 %입니다.

안전:

자본의 안전은 돈이나 시간의 손실없이 자본에 대한 수익의 확실성입니다. 돈을 빌려주는 모든 경우에, 일부 거래 비용과 시간은 자금을 돌려받는 데 관여합니다. 그러나 인지세, 우편 요금 등과 같은 일반적인 비용을 제외하고 관련된 시간도 중요한 요소입니다. 같은 날이 아니라 시간이 지나면 돈을 돌려받을 수 있다면 유동성 손실이 발생하고 자금 반환 시간이 확실하지 않고 판매 또는 수익 실현 비용이 관련된 경우 자금도 완벽하지 않습니다. 따라서 자본의 안전을 보장하려면 정부 채권의 경우와 같이 위험이없는 수익률을 선택해야합니다. 개인 증권의 경우와 같이 수익률이 높으면 안전성이 떨어집니다.

유동성:

자본 자산이 쉽게 실현 가능하거나 판매 가능하거나 시장성이있는 경우 유동적이라고합니다. 주식을 보유한 경우와 같이 시간이 지체되거나 은행 고정 예금의 경우와 같이 돈을 잃을 수있는 투자가 이루어질 경우 유동성이 떨어집니다. 반면에 자본 자산 시장이 좋고 돈이나 자본 손실의 위험이없고 시간 불확실성이 없다면 자산의 유동성이 좋습니다. 유동성이 높은 경우 은행 저축 예금 또는 UTI 단위 또는 뮤추얼 펀드의 유동 자금 체계와 같이 수익이 낮을 수 있습니다.

투자자는 일반적으로 투자에 대한 유동성, 펀드의 안전성, 위험을 최소화하거나 위험을 최소화하고 수익을 극대화하는 것 (배당금 + 자본 인식)에 대한 유동성을 선호합니다.

리스크-리턴 관계 :

나는. 위험:

위험은 모든 투자에 내재되어 있습니다. 이 위험은 원금 상환의 상실 또는 지연 또는이자의 상환 또는이자의 상환 또는 수익의 변동과 관련이있을 수 있습니다. 일부 투자는 정부 증권 또는 은행 예금과 같이 거의 위험이 없지만 다른 투자는 더 위험합니다. 계측기마다 위험에 차이가 있으며, 이는 그림 1과 같이 위험 스펙트럼으로 표시 될 수 있습니다.

ii. 반환:

수익률 또는 수익률은 금융 상품의 성격, 만기 기간 및 금융 상품의 채권자 또는 채무자 성격 및 기타 여러 요인과 다릅니다. 수익에 영향을 미치는 가장 중요한 요소는 위험입니다. 일반적으로 위험이 높을수록 수익이 높습니다. 수익은 소유권 상품의 경우 소득과 자본의 가치를 인정하며 사채 또는 채권과 같은 채무 상품의 경우에만 수익 또는이자입니다.


Term Paper # 4. 투자 애비뉴 클래스

거래되는 상품은 다음 기준에 따라 분류 할 수 있습니다.

1. 상품의 소유권 또는 부채 특성.

2. 만기까지의 기간 – 단기, 중기 및 장기.

3. 발행 기관의 신용도, 예를 들어 정부 증권 또는 개인 증권 또는 PO 인증서 등

소유권 범주 상품은 지분, 우선주, 이연 주식, 비누 적 우선주, 누적 우선주 등입니다. 부채 카테고리 자산은 사채, 채권, 은행 및 회사와의 예금 등입니다.

유가 증권 기간 또는 만기 기간은 유가 증권에 따라 그리고 구매 시점에 따라 다릅니다. 지분 증권을 제외한 다른 유가 증권은 만기일과 상환이 있습니다. 따라서 사채는 최대 7 년이고 선호도는 최대 12 년입니다. 고정 보증금은 1 년에서 5 년까지 다양합니다. 거의 모든 채무 상품은 만기일이 있습니다.

유가 증권 발행자의 신용도는이자 지불 및 원금 상환에 수반되는 위험을 결정합니다. 발행자가 정부 인 경우 정부가 불이행하지 않기 때문에 위험이 가장 적습니다. 이러한 도구와 관련하여 불확실성이 없습니다.

아래에 제시된 표 1의 데이터는 다양한 상품이 리스크 리턴 특성에 의해 분류 될 수 있으며, 이러한 상품에 대한 정부의 세무 처리와 같이 해당 상품에 대한 수익이 변동될 수 있음을 보여줍니다.

평균 가구의 투자 프로파일 :

CSO 및 RBI의 저축 추정치 데이터에서 인도 평균 가계의 자산 선호도를 분석 할 수 있습니다. RBI의 데이터는 특히 인도의 가계 부문의 재무 형태로 자산 패턴을 제공합니다.

평범한 인도인이 Rs를 절약한다면. 100, 거의 Rs. 40은 소비재 내구재, 주택, 부동산, 금, 은 등과 같은 물리적 자산에 대한 투자로 구분됩니다. 나머지 Rs. 60은 다양한 형태의 금융 자산으로 유입됩니다.

재무 형태로 비용을 절감 한 인도 가정의 선호는 투자자가 현금과 통화로 7 ~ 11 %, 은행 예금으로 36 ~ 46 %를 유지하는 것입니다. (0-11.5 %)를 반환합니다. 또한 보험, PF 및 연금 기금의 형태로 계약 저축 범주가 있으며, 그 수익도 작거나 중간 정도이지만 개별 보험사의 보험 적용 범위, 우발적 및 예방 적 요구 사항을 기반으로합니다. 이 범주에 대한 투자는 총 재정 절약의 25-27 %입니다.

상대적으로 덜 위험하지만 자발적인 투자는 수익률이 약 10-12 % 인 UTI 단위와 관련이 있습니다. 이 부문에 대한 투자는 가계 부문의 재정 절감액의 약 1 ~ 5 %이며 세금 혜택을 누리고 있습니다.

세금 할인으로 인한 덜 위험한 수익의 또 다른 범주는 정부 보안, PO 저축 미디어, PSU 채권 등에 대한 투자 카테고리입니다. 이러한 투자에 대한 수익은 소득세 혜택에 따라 9-14 %에서 크게 다릅니다. 재정 절약의 약 12 ​​%가이 범주에 투자됩니다. 가장 위험한 투자는 기업과의 예금 (3-4 %의 재정 절약)과 주식 및 사채 (2-10 %)의 투자입니다.

위의 모든 투자가 평균 인도 투자자의 위험 회피를 파악하기 위해 위험 순서대로 배열되면 25 %의 높은 수익률 / 고위험 프로파일로 저축의 약 10 %만이 유치됩니다. 계약 저축의 형태와 통화 및 은행 예금으로 50-55 %. PO 상품과 같은 다소 위험하거나 덜 위험한 투자. 정부 채권. UTI 단위 등은 재무 형태의 총 절감액 중 14-15 % 만 차지합니다 (수익률은 9-12 % 정도 다름).

공공 증권 및 사모 증권에 대한 투자가 각각 덜 위험하고 더 위험한 투자를 대표하는 경우, 전자의 형태로 금융 절약 비율은 80 %, 후자는 10 %로 높으며, 이는 인도의 평균 가구 위험 회피. 게다가, 저축의 7-11 %의 비율이 통화 형태로 유지되며, 이는 실제 수익률이 음수입니다.

통화 보유를 제외하고 가계 부문이 보유한 기타 금융 자산은 위의 다이어그램에 표시되어 있습니다. 공공 부문에 대한 투자의 대부분은 간접 투자입니다. 따라서 은행 예금, UTI 단위, PF 및 연금 기금 등은 모두 개인 및 공공 증권에 대한 투자를 찾습니다. 정부, 준 정부 및 관리위원회 증권에 대한 법정 투자의 일부를 제외하고 나머지는 회사의 새로운 문제, 기존 회사의 주식 및 사채, 회사와의 예금 등에 투자됩니다.

따라서 위의 그림 2와 같이 가계 직접 투자의 약 5 ~ 10 %만이 주식, 사채 및 회사 예금 등으로 유입되지만 민간 기업의 가계에 의한 간접 투자의 큰 구성 요소가있다 은행 예금, PF, 보험, 연금 기금, UTI 단위, 뮤추얼 펀드 등을 통한 부문


용어 용지 # 5. 투자 수단의 종류 :

나는. 비 기업 투자 :

가계 저축이 소액으로 유입되는 기업 부문의 유가 증권 외에도 상업 및 협동 은행 예금, 우체국 저축 은행, 국가 저축 증명서, 프로 비 던트 기금 및 연금 기금 기부금, 보험, 회사 예금, 부동산 구매, 금 및은 등 기타 투자 방식이 있으며, 정부 및 유가 증권과 같은 회사, 금융 기관 등이 더 자주 투자합니다. 즉, 재무부, 정부 채권, 공공 부문 단위 채권, 정부 증권 등

이러한 투자는 여러 유형으로 구성되며 다음과 같이 분류 할 수 있습니다.

1. 시장성 및 비 시장성 :

부동산, 금, 은 등은 시장성이 있으며 가장 인기있는 가구입니다. 국채, 채권 및 정부 유가 증권도 시장에 내놓을 수 있지만 금융 기관 및 은행에게만 인기가 있습니다. 많은 세금 혜택을 누리는 UTI 단위, 면세 채권 등과 같은 일부는 개인, 회사 및 기관에서도 인기가 있습니다. 은행, 회사, National Savings Certificates 등과 같은 예금의 성격에 대한 투자는 보증을 통해 양도 할 수 없으므로 시장성이 없습니다.

2. 정기적으로 또는 재투자 된이자 :

은행 예금과 같은 일부 투자 매체는 분기 또는 반년마다이자를 지불합니다. 일부 투자는 UTI 단위의 경우 또는 PO 저축 증명서에 대해 반년마다 지불되는 연간이자 또는 배당금을 갖습니다. 일부 매체는 PO 누적 시간 예치금과 같이이자를 재투자 할 것입니다. 상환은 또한 연금의 형태, 즉이자와 교장과의 지불을 결합 할 수 있습니다.

3. 이벤트와 관련된 지불 :

생명 보험의 경우, 지불은 사망, 사고 보험, 사고 발생시, 퇴직시의 공제 기금 등의 경우에 지급됩니다. 연금 기금 또는 연금에서 지불하는 금액은 몇 년.

4. 투자 대 정기적 저축 미디어. 한 번에 일시불 투자 :

LIC 보험료 나 PF 및 보험료와 같은 일부 투자 매체는 자발적 또는 강제적 월간 저축입니다. 마찬가지로 은행과 우체국의 반복 예금 제도에 대한 기부는 정기적 인 월 저축 매체입니다. 한편, 통지 기간 또는 일정 기간 동안 NSC 또는 고정 예금의 구매는 한 번에 일시 투자의 예입니다.

ii. 기업 투자 :

기업 유가 증권의 주요 투자 수단은 지분 카테고리, 지분 및 주식, 사채 및 채권 카테고리의 채권, 주식 카테고리, 주식 및 권리 우선권입니다. 이 중 우선주 주식 사채 및 예금은 고정이자를 갖는 반면 지분 주식은 가변 배당금입니다. 고정되어있는 회사의 예치금이 안전하지 않은 경우 위험이 높지만 주식 지분은 위험이 높고 수익률이 높은 범주입니다.

은행 예금 :

비 기업 투자 중에서 가장 인기있는 것은 계좌, 예금 계좌 및 고정 예금과 같은 은행 예금입니다. 현재 계좌 예금에서는 기업가와 회사의 정기적 인 거래를 의미하기 때문에이자가 지급되지 않습니다. 저축 예금은 4.5 %의이자가 지급되는 예금으로, 다양한 투자 범주 중에서 가장 낮은 금액입니다. 고정 예금의 범주도 있으며 다양한 특성이 있습니다.

따라서 고정 예금은 정기적 인 예금 또는 다양한 만기의 고정 예금 또는 7 일, 15 일 등의 통지 기간이 다른 고정 예금으로 예금됩니다.이 예금의 이자율은 만기 기간에 따라 다릅니다. 현재 % ~ 12 %. 은행은 1995 년 10 월 1 일부터 2 년 이상의 만기일에 대해 12 % 이상의 금리를 제공 할 수 있습니다.

은행은 또한 저축과 대중으로부터 예금을 조성하기위한 다른 종류의 제도를 제공합니다. 그들에 대한 요금은 R BI의 통제에서 자유 롭습니다. 이 예금에 대한이자는 단순이자를 기준으로 반년 또는 분기별로 계산됩니다. 일부 은행은 재투자 계획을 가지고 있는데, 이 기간 동안 고정 된 기간이 끝날 때 (예 : 1 ~ 5 년)이자가 재투자됩니다. 원금과 누적이자는 만기에 투자자에게 지급됩니다.

우체국의 기기 :

우체국이 제공하는 투자 수단은 저축 미디어이기 때문에 일반적으로 마케팅이 불가능합니다. 유일한 예외는 인디 라 비 카스 파트라 (Indira Vikas Patra)입니다. PO의 주요 수단은 세금의 투자 기여 면제 또는 세금의이자 소득 면제 또는 특정 한도까지의 세금 할인 혜택을 누리고 있습니다.

1. 예금 절약 :

이는 최대 R까지 공공에 의해 입금 된 저축입니다. 개인 계정 및 Rs는 50, 000입니다. 공동 계정에 1 라크. 그들은 4.5 %의이자를 가지고 있으며 이는 세금이 전혀 없다. 상업 및 협동 은행의 저축 예금과 마찬가지로 이러한 계좌는 특정 조건에 따라 운영됩니다.

2. 고정 예금 :

이러한 계정은 1 년에서 5 년까지 다양한 고정 기간 동안 개별적으로 또는 공동으로 개인에게 공개됩니다. 이자율은 1 년 예금의 8 %에서 3 년 예금의 11.5 %까지 다양합니다. 이자는 반년마다 지불하고이자 소득은 Rs 한도까지 면세됩니다. 현재 연간 12, 000.

3. 5 년 동안의 반복 예치금 :

이것은 정기적 인 월별 절약 수단입니다. 계정 보유자는 매월 고정 금액의 R을 저장하고 입금해야합니다. 5 또는 R의 배수. 60 개월 동안 5 이 계정은 계정 잔액에 대해 11.5 %의 비율을 가지고 있으며, 분기별로 구성되며 5 년 후 만기시 지불해야합니다. 자체 지명 규칙, 철회, 소득 및 재산세 면제 등이있는 경우

4. 월간 소득 고정 투자 :

이 계획에 따라 개인은 최소 Rs에서 투자 할 수 있습니다. 5, 000에서 Rs. 6 년 동안 1 라크 덩어리. 만기 말에 12 %의이자는 매월 지불하고 10 %의 보너스가 지급됩니다. 최대 Rs의 소득 연간 12, 000은 면세입니다.

5. 6 년간의 국가 저축 증명서 (Savings Certificate VI and VII Issues) :

이자 지불과 관련하여 약간의 변경 사항이있는이 문제에는 다양한 시리즈가 있습니다. 일부 다른 상품의 경우와 같이 이러한 투자는 섹션 80L에 따른 한도까지 수입에서 면제됩니다. 채무이자는 반년마다 11 % 복리로 계산됩니다. 교장과 함께이자는 만기시 지급됩니다. VI 시리즈의 경우 누적이자는 재투자 된 것으로 간주되며 VII 시리즈의 경우 반년마다 동일한 금액이 지불됩니다.

6. 6 년간의 국가 저축 증명서 (VIII 시리즈) :

이것은 다른 NSC와 약간 다릅니다. 채무 이자율은 만기시 반년마다 11 % 복리로 지급됩니다. 발생한이자는 재투자되지만 IT 법 섹션 88에 따라 세금 환급 대상이됩니다.

PPF 및 NSS와 같은 조세 피난처 인 PO로 절약 할 수있는 여러 가지 방법이 있습니다. 세부 사항은 계획마다 다릅니다.

나는. 공공 섭리 기금 :

PPF 보증금은 최소 Rs로 월별 할부로 입금 할 수 있습니다. 100과 최대 Rs. 연간 60, 000 이 예금은 12 %의 누적이자를 계좌에 입금합니다. 이 계정의 만기 기간은 15 년입니다. 양도 할 수 없지만 지명 시설이 있습니다. 회계 연도 당 한 번의 인출은 가입이 이루어진 연말로부터 5 년 후에 언제든지 이루어질 수 있습니다. 출금은 네 번째 해 말에 잔액의 50 %로 제한됩니다. PPF에 대한 모든 가입은 완전히 면세되며 PPF의 잔액은 재산세 목적으로 고려되지 않습니다.

ii. NSS :

NSS에 예치 된 예금은 IT 법 80CCA에 따라 완전히 면세되지만, 인출시 소득은 과세됩니다. 이자는 매월 말에 11 %의 비율로 계정에 입금됩니다. 입금 할 수있는 예금의 수는 1 년에 12 개에 불과하며 입금은 R의 배수 여야합니다. 100을 초과하지 않으며 Rs를 초과하지 않습니다. 연간 40, 000

1 년에 한 번만 인출 할 수 있으며 이전 회계 연도 말에 미결제 금액의 최대 금액까지 가능합니다. 계정은 마지막 입금이 이루어진 연말부터 3 년이 지나면 마감 될 수도 있습니다. 통장에는 지명 시설이 제공됩니다. 이 계획은 1992-93 예산에서 철회되었으며 약간의 변형으로 새로운 NSS 1992가 도입되었습니다.

iii. 10 년 사회 보장 증명서 :

이 인증서는 R로 표시됩니다. 500과 Rs. 1, 000 년 후 10 년 만에 성숙. 인증서의 만기 가치는 액면가의 3 배이며 복리 이자율은 11.3 %입니다. 이것의 특별한 특징은 생명 보험 보장입니다. 구매 일로부터 2 년 후 사고 또는 자연적 원인으로 사망 한 경우, 피지명인 또는 법정 상속인은 즉시 완전한 만기 가치를받습니다. 이 인증서는 18 세에서 45 세 사이의 개인 만 구입할 수 있습니다.

iv. 인디 라 비 카스 파트라 :

이들은 R의 교단에서 무기명 채권입니다. 200, Rs. 500, Rs. 1, 000과 Rs. 액면가의 절반에 5, 000이 팔렸습니다. 이들은 만기 기간이 6 년이며 약 13 %의 복리이자를 지니고 있습니다. 이들은 무기명 채권이므로 배송으로 자유롭게 양도 할 수 있습니다.

v. 키산 비 카스 파트라 :

Rs 명칭의 인증서입니다. 1, 000, 루피 5, 000과 Rs, 10, 000은 6 년 안에 두 배로 증가하여 약 13 %의 복리 이자율을 제공합니다. 이 금액은 지정된 금액에 대해 2-1 / 2 년 후에 보관할 수 있습니다. 여기에는 지명 시설이 있지만 양도 할 수 없습니다.

vi. 공공 부문 채권 :

이 채권에는 면세 및 과세의 두 가지 범주가 있습니다. 면세 채권은 R에 대해 발행 된 9 % 또는 10 %의 채권입니다. 1, 000; 이자는 반년마다 복리와 반년마다 지급됩니다. 그들은 종종 특정 한도까지 작은 투자자들에게 환매 시설을 제공하여 7-10 년의 만기 기간을 가지고 있습니다. 과세 채권은 13 % 이상을 산출하며, 반년마다, 반년마다 복리로 지급됩니다. 일반적으로 액면가는 Rs입니다. 1, 000, 과세 채권과 유사한 환매 시설이 있습니다. 이 채권의 수입은 R까지 세금이 면제됩니다. 섹션 80L에 따라 12, 000.

vii. 가뭄 구제 채권 (Relief Patra) :

이들은 면세 채권과 비교할 수 있습니다. 이들은 액면가 Rs로 매년 9 %의이자를 행사합니다. 1000 년과 5 년의 성숙 기간. 이러한 투자는 부와 소득세 목적을 위해 완전히 면세됩니다.

지불 가능하거나 재투자 가능한이자 소득도 면세입니다. 이것은 또한 지명 시설이 있습니다. 정부는 10 %의 수익률을 가진 새로운 면세 채권 시리즈를 발표했습니다. 또한 공공 투자를위한 10.5 % 면세 PSU 채권이 있습니다.

결론 :

인도에는 절약을위한 많은 투자 수단이 있습니다. 그들 중 일부는 시장성이 있고 유동적이며 다른 것들은 더 위험하고 덜 안전합니다. 위험과 수익은 투자자가 직면하고 처리해야하는 주요 특성입니다.

투자 방법은 다음과 같은 헤드로 크게 분류 할 수 있습니다.

(1) 기업 주식, 사채 등

(2) 은행 예금.

(3) UTI 및 뮤추얼 펀드 제도.

(4) PO 예금 / 인증서 등

(5) 정부 및 준 정부 채권 / 증권.

투자자는 최소한의 위험을 감수하고 수익을 극대화하기 위해 자신의 취향, 요구 및 능력에 따라 적절한 수단을 선택해야합니다. 투자자가 채무 상품 신용 등급에 대한 위험 정도를 알 수 있도록하기 위해 이제 신용 평가를 의무화하고 있습니다.


학기 논문 # 6. 투자 도로의 세금 혜택 :

정부와 반정부기구에 의해 떠 다니는 일부 상품은 세금 혜택을 누리므로 순수익이 더 높습니다. 따라서 인도에서는 PO 예치금, 은행 예치금, 정부 유가 증권 등이 부분적으로 또는 전체적으로 소득세가 면제됩니다. IT 법 80L 섹션에 따라 은행 예금, NSC, PO 예금 등과 같은 특정 투자에서 발생하고 UTI 단위의 수입과 관련하여 발생하는 소득은 Rs까지 면제됩니다. 15, 000.

Rs에는 별도의 면제 한도가 있습니다. UTI 배당 소득은 3, 000입니다. 다른 형태의 세금 혜택은 부 세금 또는 자본 이득 세금에 대한 면제 또는 리베이트입니다. 정부 및 반정부 증권, NSS, PPF 등의 특정 상품에 대한 투자는 소득세가 완전히 면제됩니다. PPF 및 NSS의 경우 특정 조건에 따라 최초 투자가 면제됩니다.

시장 성과 유동성 :

일부 상품은 회사 및 은행 예금, PO 예금, NSC, NSS 등과 같이 시장에 판매되지 않습니다. 은행 예금 및 NSC에 대한 대출 만 확보 할 수 있습니다. 우선주 및 사채와 같은 일부 상품은 시장성이 있지만 구매자는 많지 않으므로 이러한 상품과 관련하여 유동성은 무시할 수 있습니다. 유동성은 유동성은 구매자와 판매자로서의 마케팅 및 거래 시설의 가용성으로부터 발생합니다.

안전 대. 위험성 :

안전은 투자자가 투자를 원하는 또 다른 기능입니다. 일반적으로 보호기는 안전하거나 무위험 투자에만 투자합니다. 수익이 더 높아질 위험한 투자를 선택하는 사람은 소수에 불과합니다. 따라서 가장 위험한 회사의 3 년 예금에 대해 15 %의 높은 수익률을 얻을 수 있습니다. 게다가 시장에서 할인 된 가격으로 구매하면 15 % 이상의 수익을 올릴 수있는 회사의 사채가 있습니다.

그러나 사채와 채권은 이율에 상한이 없기 때문에 12½ %-15 % 이상의 이율을 가지고 있습니다. 일부 주식 주식은 더 나은 수익을 제공 할 수 있지만 주식에 대한 일반적인 평균 수익률은 다른 유형의 투자 유가 증권보다 낮습니다. 그러나 배당 수익률보다는 자본 가치 평가를 위해 주식이 더 많이 선택됩니다.

부채 또는 소유 상품이 모두 상품의 위험, 수익 및 기타 기능에 영향을 미치는지 여부에 관계없이 금융 상품의 만기 기간, 발행자의 신용도 및 금융 상품의 성격. 정부 정책 또는 금융 상품의 세금 처리 등은 또한 금융 상품의 수익률을 결정합니다.

자금의 시장 성과 유동성은 투자 수단의 거래 가능성에 달려 있습니다. 인도에서는 다양한 상품이 있지만 시장성은 소수의 자산으로 제한됩니다.

따라서 개인이 투자하는 자금 및 자본 시장에서 거래 가능한 자산은 다음과 같이 설정 될 수 있습니다.

(a) UTI 단위, 주주 등

(b) 뮤추얼 펀드의 단위 / 주식 (주식 시장에서 인용 된 경우).

(c) 제한된 시장이있는 공공 부문의 회사와 채권의 사채.

(d) 증권 거래소에 상장 된 회사의 주식 지분, 권리 및 보너스 주식.

(e) 정부 증권, 자본 투자 채권, 농촌 투자 채권, PSU 지분 등

개인과 가정이 만든 다른 많은 투자가 있으며, 쉽게 판매 할 수 없습니다. 이는 개인 유한 회사가 발행 한 주식의 경우와 같이 주식 시장에서 인용되지 않습니다. 정부 유가 증권, PSU 채권 및 회사의 사채의 경우 대중의 관심은 적지 만 주식 시장에서 인용되며 은행, 금융 기관 등에서 거래됩니다.

인용되지 않았고 시장성이없는 자산은 유가 증권이 아닙니다.

(a) 은행 예금

(b) 회사 예금

(c) PO 예금, NSC,

(d) PF 및 연금 기금

(e) LIC, GIC 등의 보험 정책

유동성이 필요한 경우 위의 자산 중 일부를 은행으로부터 대출을 확보하는 데 사용할 수 있습니다. PF, 연금, 보험 등에 대한 투자는 계약 형태의 저축이며 정기적으로 거래 가능한 자산이 아닙니다. Thus nearly a third of the household sector savings in the financial form is flowing into the contractual forms of investment. They are meant to protect the future contingencies, retirement, accident and other unexpected possibilities.

These contractual savings are thus not voluntary investment avenues and have to be treated on a separate footing. They are not the usual investment assets, either marketable or tradable. The assets which are voluntary in nature but not tradable are deposits with banks, PO, NSCs and instruments of savings with banks and POs and investments in chit funds, investment/finance companies, etc.


 

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